Китайские биржи фальсифицируют торговые объемы

10 марта специалист в сфере инвестиций и трейдинга Сильвиан Райбс опубликовал на платформе для социальной журналистики Medium интересное исследование, согласно которому китайские криптовалютные биржи OKEx и Huobi фальсифицируют большую часть торговых объемов.

Первоначально специалист планировал оценить, «как сильно ордер на продажу монеты в эквиваленте 50 тысяч долларов повлияет на первоначальную стоимость». Для анализа Сильвиан использовал книги заявок крупнейших криптобирж, таких как Bitfinex, GDAX, Poloniex, Bistamp, Gemini и Kraken, в честности которых он не сомневается, и платформ OKEx и Huobi, не вызывающих, по его мнению, доверия. Когда Райбс погрузился в изучение, он заметил, что на одну и ту же операцию площадки выдают разные результаты. Следовательно, объём торгов некоторых бирж – это не что иное, как фальсификация. Новость быстро разлетелась по сети и вызвала волнение в криптосообществе.

Криптовалютные биржи фальсифицируют торговые объемы

Когда торговые пары демонстрируют большие объемы, криптовалютные биржи конкурируют между собой, чтобы привлечь больше трейдеров. Добиться успеха, полагает Райбс, можно только за счет уменьшения спредов. Но в рамках крипторынка эта теория не оправдалась.

«Я обнаружил сильнейшее несоответствие между платформами, которое нельзя списать на человеческий фактор – разное поведение пользователей. Наличие этих расхождений свидетельствует о завышенных показателях, вплоть до 94%. Я ожидал встретить на нерегулируемом рынке искусственные объёмы и фиктивный трейдинг, но такие масштабы меня шокировали», – признался Сильвиан.

И больше всего несоответствий было найдено на бирже OKEx, лидирующей по торгам на Coinmarketcap и Livecoinwatch. Исследование показало, что результаты этой платформы кардинально отличаются. Причем на основании анализа можно сделать вывод, что ежедневные торговые операции на общую сумму в $3 млрд не существуют.

По словам исследователя, многие пары с объемом около $5 млн подразумевают наличие более 10% слиппеджа (исполнения ордера не по той цене, которая была указана на самом деле). Кроме того, трейдер раскритиковал аналитические ресурсы CoinMarketCap и LiveCoinWatch за то, что те не проверяют участников своего листинга.

«Значит, большая часть объёма OKEx – это фикция. Сначала я не понимал, как именно они это реализуют. Но когда зашёл на платформу и посмотрел историю торгов в некоторых парах, то обнаружил, что биржа фабрикует объёмы до смешного простым искусственным образом». В «список подозреваемых» также попала торговая площадка Huobi Pro, где, по мнению Райбса, фальсифицировано более 80% объёма. Poloniex, напротив, ведет себя образцово-показательно, демонстрируя «довольно высокую ликвидность во всех парах». 

Манипуляции не позволяют рынку возобновить рост

По той же схеме Райбс исследовал данные Binance, где посчитал подозрительными как минимум 70% торговых объемов. Однако обвинять в фальсификациях биржу он не стал, поскольку на конечные показатели вполне могла повлиять ограничительная политика компании в отношении API-трейдинга, не позволяющая площадке повысить ликвидность.

Главный исполнительный директор Binance Чанпен Джао высоко оценил работу Сильвиана и отметил, что «это хороший и глубокий анализ». «Компания действует в интересах индивидуальных инвесторов, накладывая ограничения на высокочастотный трейдинг, которым пользуются многие криптовалютные биржи», — подчеркнул основатель одного из крупнейших маркетплейсов.

В конце своего исследования Сильвиан заявил, что подобные манипуляции негативно влияют на рынок, так как мешают монетам возобновить рост. Он призывает криптосообщество к созданию здоровой торговой среды, с целью доказать, что индустрии не требуется государственное регулирование.

криптовалютные биржи Binance

Буквально за день до этого, в пятницу SBI Holdings, филиал японского финансового гиганта SBI Group, отменил деловое партнерство по запуску торговых площадок, заключенное в декабре 2017 года с китайской криптобиржей Huobi. Компания объяснила отмену сделки тем, что ей нужна система, которая обеспечит более высокий уровень безопасности. Согласно заявлению, SBI Holdings теперь будет использовать собственные ресурсы для создания технологии с повышенной защитой и достаточной вычислительной мощностью.

Для достижения успеха в торговле на бирже криптовалют трейдеру нужно уметь анализировать огромное количество информации и вовремя реагировать на динамику рынка. Хотите раньше всех получать важные новости, обзоры самых прибыльных монет и аналитику от профессиональных инвесторов? Тогда подписывайтесь прямо сейчас на наш Telegram канал о криптовалюте и наслаждайтесь ежедневной подборкой самых ярких, значимых и интересных событий криптомира.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *