Анализ рынка криптовалют: как использовать индикатор NVT

Анализ рынка криптовалют: инструмент NVT облегчает заработок

Для заработка на рынке цифровых активов понадобится умение прогнозировать направление движения котировок, поэтому во избежание потери средств приобрести эти знания лучше задолго до первого опыта инвестирования. Несмотря на то, что существует множество методов исследования рынка, фундаментальный анализ рынка криптовалют является, пожалуй, самым эффективным инструментом в определении истинной стоимости монет.

Любому рынку, а особенно криптовалютному, характерны моменты сильной перекупленности, когда курсы демонстрируют чересчур стремительный рост. Каждый день только и слышно о подорожании монет и о том, что финансовый пузырь скоро лопнет. Ну а пока другие ведут обсуждения, мы подойдем к вопросу с практической точки зрения и рассмотрим инструмент, способный выявлять спекулятивные активы.

Во время взлета криптовалют многие инвесторы надеются на бесконечный «туземун», забывая о цикличном движении любой цены: чем сильнее рост, тем более резким может быть дальнейшее падение. Если повышение курса длится слишком долго, велика вероятность образования и схлопывания пузыря. В результате стоимость стабилизируется, но гораздо ниже текущих отметок.

Самым ярким примером массовой спекуляции считается «тюльпаномания» 17-го века, с которой нередко сравнивали биткоин во время его бурного развития. С целью исследовать ситуацию на рынке, криптовалюты приравнивают и к доткомам рубежа столетий. По мнению аналитиков американского банковского холдинга Morgan Stanley, лидирующая монета в точности повторяет взлет и падение акций IT-компаний 1995-2001, только делает она это в десятки раз быстрее. Так, в начале января суммарная стоимость рынка криптовалют пересекла отметку в $800 млрд, а к концу этого месяца упала до $300 млрд.

Для оценки текущего курса актива, его капитализации и объема транзакций был создан индикатор NVT (Network Value to Transactions Ratio), который, как утверждают разработчики, позволяет выявить период непредсказуемого поведения монеты и заработать на нем. Программа проводит анализ криптовалют с помощью сведений, взятых с сайта Blockchain.info.

Финансовый пузырь — это возможность для трейдера получить неплохую прибыль. Главное — точно рассчитать начало и конец активности, чтобы вовремя сделать ставку. Тема очень актуальна, так как определить реальную ценность монет на неустойчивом рынке достаточно сложно. Торговый индикатор NVT направлен на решение этой проблемы: он помогает обнаружить “перегретый рынок” и спрогнозировать схлопывание очередного пузыря.

Как провести анализ криптовалют с помощью инструмента NVT

Индикатор представляет собой веб-платформу, отражающую перекупленность/перепроданность BTC по отношению к USD. Для вычислений программа использует показатель цена-прибыль (P/E, PE ratio), который успешно применяется на фондовом рынке для определения честной стоимости акций, их пере- и недооцененности. Ознакомиться с инструментом NVT Ratio и провести анализ криптовалют можно на сайте coinmetrics.io.

В оригинальной формуле PE в расчет берутся показатели на одну акцию, что затрудняет анализ криптовалют, поскольку в их случае нет понятия прибыли как таковой. Разработчики программы решили заменить этот коэффициент на количество средств, протекающих через блокчейн. В итоге схема выглядит так: рыночная капитализация BTC (общее количество токенов в обращении, помноженное на средневзвешенную цену), деленная на объем транзакций, проходящих через сеть (в долларах). Таким образом, NVT Ratio демонстрирует, насколько рыночная стоимость биткоина соответствует его востребованности в качестве средства платежа, а не спекулятивного инструмента для получения краткосрочной прибыли.

Автор индикатора NVT Ratio известен в сети под псевдонимом Willy Woo. По словам инженера, он занимается исследованием криптовалютного рынка уже не первый год. Среди достижений Willy стоит отметить участие в создании мультивалютного кошелька Exodus. В разработке NVT Ratio он тесно сотрудничал с Крисом Берниске, инвестором и бывшим аналитиком ARKInvest. Также есть модифицированная версия инструмента — NVT Signal от российского разработчика Дмитрия Каличкина, партнера Cryptolab Capital.

Согласно комментариям автора, нужно смотреть на положение NVT. Если серая линия разместилась около нижнего канала, можно сказать, что текущая стоимость монеты недооценена и возможен рост. Напротив, если несглаженный коэффициент пересек верхнюю границу, стоит воздержаться от покупок и быть готовым к падению.

Можно ли предсказать будущее криптовалют?

Отражают ли текущие цены активов их реальную стоимость? Был ли биткоин по $20.000 в конце 2017 года переоценен или это шаг к планке в 50 000$? Этими актуальными вопросами сейчас задаются многие инвесторы. Но чтобы ответить на них, нужен эффективный оценочный инструмент. Подойдет ли для этих целей NVT?

Качественную работу индикатора подтверждает анализ криптовалют в их первые годы. Биткоин развивался очень активно, но оборот был небольшим, поэтому неудивительно, что инструмент демонстрирует очень высокие значения на заре формирования рынка. На рубеже 2014-2015 показатель также поднялся выше обычного торгового диапазона. И действительно, в этот период произошло сдутие пузыря. После достижения в декабре 2013 года отметки выше $1000, монета впала в затяжную коррекцию.

При внимательном изучении графиков можно заметить, что NVT разделяет обычную консолидацию стоимости и переоцененность. Если показатели находятся в пределах нормы (между пунктирных линий) — цена далека от формирования пузыря. Таким образом, можно прийти к выводу, что бурный рост криптовалюты вовсе не означает наличие спекулятивной активности. Восходящее движение может быть вызвано транзакционным спросом.

Насколько полезны торговые индикаторы в криптовалютном трейдинге

Следует отметить, что применение инструмента NVT целесообразно лишь в случае анализа “зрелых” монет, а не молодых активов, цена которых почти всегда завышена после выхода на рынок. Также не стоит ожидать адекватной оценки анонимных криптовалют, таких как Zcash и Monero, где значительная часть транзакций не может быть отслежена, а также монет на алгоритме Proof-of-Stake, подразумевающих отвлечение из оборота большого количества токенов. 

Еще одна проблема заключается в использовании решения для масштабирования блокчейна биткоина Lightning Network. Будут ли учитываться транзакции, происходящие вне сети, при вычислении NVT? Вероятно, в ближайшее время этот вопрос будет решен, тем более что индикатор вызвал огромный интерес у инвесторов и получил много положительных отзывов.

Кстати, модифицированный NVT Signal, представленный в феврале, считается более точным, усовершенствованным вариантом программы. Он детально определяет периоды расхождения «ценности сети» с транзакционной активностью. Как отмечает Willy Woo, о сильной перекупленности свидетельствуют значения выше 150, а показатели ниже 45 говорят о перепроданности. 

К сожалению, точно спрогнозировать взлет и падение активов на основании одного только курса практически нереально. Для достоверного прогноза придется дождаться формирования ценового пика и последующей коррекции. В этом случае “показатель справедливой стоимости” может быть полезен для определения направления тренда, однако всецело полагаться на него, конечно, не стоит. К тому же инструмент подойдет скорее для любителей средне- и долгосрочного инвестирования.

Не поддавайтесь эмоциям в периоды стремительного роста цен и не следуйте за толпой, в панике сливающей активы. Покупка токенов в периоды массовых распродаж часто приносит самый высокий доход. Опытные инвесторы клуба Golden Island знают, когда приобретать и продавать монеты для получения максимальной прибыли, и они делятся ценной информацией с вами! Узнайте прямо сейчас, как заработать на рынке криптовалют и купить самые перспективные монеты, которые существенно увеличат ваш капитал!