Что такое арбитражная торговля и как она работает?

Арбитражная торговля и ее возможности

Неустойчивые криптовалютные рынки продолжают захватывать финансовый мир. Быстрые колебания цен открыли ряд возможностей при торговле криптовалютами. В отличие от традиционного финансового рынка, в криптопространстве арбитражная торговля встречается довольно часто. Как это работает? Давайте разберемся.

В этой статье мы сосредоточимся на нескольких самых простых возможностях арбитражной торговли. По завершении этой статьи вы лучше поймете, как работает арбитраж на рынке криптовалют.

Что такое арбитражная торговля?

Прежде чем мы начнем, важно понять, как работает обмен по принципу “стакана ордеров”.

На иллюстрации мы видим, что заявки на покупку размещаются слева. С правой стороны мы должны размещать заказы на продажу. Если вы хотите совершить мгновенную сделку, вы можете разместить лимитный ордер на другой стороне спреда спроса и предложения (в зависимости от вашей текущей позиции покупателя или продавца) или создать рыночный ордер по текущей рыночной цене.

Арбитраж — это процесс использования неэффективности рынков. В случае с криптовалютами это происходит довольно часто, поскольку цена активов постоянно колеблется. Если существует разница между ценой актива на разных биржах (или даже потенциально внутри одной и той же биржи), можно купить и продать один и тот же актив таким образом, чтобы получить чистую прибыль.

Этот процесс будет рассмотрен более подробно в оставшейся части статьи. Мы обсудим, как рассчитать возможности арбитража, как воспользоваться этими ситуациями и так далее.

Шаг 1

Соберите данные стаканов ордеров на каждой бирже для активов, которые вы хотели бы оценить для арбитража.

Шаг 2

Определите возможности арбитража, посмотрев на перекрытие между ценами спроса и предложения на каждой бирже для отдельного актива, который вы оцениваете.

Шаг 3

Продайте актив на бирже, где цена выше, и купите на бирже, где цена актива ниже.

Шаг 4

Продолжайте продавать актив на бирже, где цена выше, и покупать на бирже, где цена ниже. Это займет книгу заказов.

Шаг 5

После того, как вся возможность будет использована, прекратите покупать и продавать актив.

Как рассчитывается возможность арбитража?

Возможность арбитража для любого рынка рассчитывается путем определения перекрытия между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой продажи. Когда цена покупки на одной бирже выше, чем цена продажи на другой бирже для криптовалюты, это возможность арбитража.

Но прежде, чем мы начнем торговать в надежде на быстрый заработок, давайте рассчитаем размер возможностей.

При расчете стоимости возможностей арбитража нам нужно помнить одну вещь: выполнение арбитража приведет к потере “стакана ордеров”. Что это такое? Рассмотрим на примере. Вернемся к Шагу 2, смотрим иллюстрацию. На этом этапе мы выделили сумму перекрытия “стакана ордеров”. Это означает, что цена предложения на одной бирже выше или равна цене продажи на другой бирже для выделенной области.

Однако, как только мы начинаем использовать возможность арбитража, на шагах 4 и 5 мы замечаем, что использование “стакана ордеров” приводит к сужению возможности арбитража после взятия каждого значения цены. Следовательно, мы не можем извлечь выгоду из всего значения, которое выделено желтым на шаге 2, а только из его части. Поэтому при расчете размера возможности мы должны учитывать эти отклонения.

Начните изучать все возможности получения дохода от криптовлаютного рынка уже сейчас.