Протоколы и DeFi монеты, которые стали основой экосистемы

Новые DeFi монеты и будущее экосистемы

В предыдущих статьях мы рассказали о ранних этапах появления сектора DeFi и описали наиболее важные этапы развития рынка децентрализованных финансов. Это в итоге подвело нас к периоду появления наиболее важных протоколов. Какие DeFi монеты и протоколы стали основой для развития экосистемы? Давайте разберемся.

Yearn Finance

Yearn Finance — оптимизатор доходности, который фокусируется на максимизации возможностей DeFi за счет автоматического переключения между различными протоколами кредитования. Был разработан Андре Кронье в начале 2020 года.

Для дальнейшей децентрализации Yearn Кронье решил распределить токен управления YFI сообществу Yearn в июле 2020 года.

Токен полностью распределили с помощью майнинга ликвидности, без венчурных инвесторов, без спонсорских вознаграждений, без вознаграждений разработчиков. Эта модель привлекла большую поддержку со стороны сообщества DeFi. При этом деньги, поступающие в стимулируемые пулы ликвидности, превышали заблокированную стоимость в $600 млн.

Сама цена токена начала свой параболический рост примерно с $6. Тогда токен впервые выставили на Uniswap. Цена взлетела на уровень выше $30000 менее чем за 2 месяца.

За успехом Yearn быстро последовало несколько других команд, запустивших аналогичные проекты с небольшими изменениями.

Еще одним проектом, который начал набирать все большую популярность благодаря своей уникальной модели эластичного предложения, был Ampleforth. Эта модель очень быстро заимствовали другие протоколом DeFi.

Yam

Yam — протокол запустили всего за 10 дней разработки. Старт произошел 11 августа 2020 года.

Токены YAM были распределены в духе YFI. С этого времени протокол быстро начал привлекать много ликвидности. Протокол направлен на повышение интереса к сильным сообществам DeFi путем вознаграждения держателей COMP, LEND, LINK, MKR, SNX и YFI за размещение своих токенов на платформе Yam.

Всего через день после запуска, разработчики обнаружили критическую ошибку в механизме перебазирования. На тот момент в протоколе было заблокировано $0,5 млрд от общей стоимости. Ошибка затронула лишь часть поставщиков ликвидности в одном из пулов — yCRV-YAM. Однако этого было достаточно, чтобы люди потеряли интерес к Yam.

SushiSwap

Затем идет SushiSwap. Запущенный в конце августа 2020 года анонимной командой, протокол представил новую концепцию атаки вампиров, направленную на сифонирование ликвидности из Uniswap. Стимулируя поставщиков ликвидности Uniswap токенами Sushi, SushiSwap смог привлечь до $1 млрд ликвидности.

После драмы, когда главный разработчик SushiSwap ChefNomi продал всю свою долю токенов SUSHI, протокол в конечном итоге смог перенести большую часть ликвидности Uniswap на их новую платформу.

Во время DeFi Summer было запущено множество других проектов разного качества. Большинство из них были просто итерациями существующих проектов с открытым исходным кодом, пытающихся извлечь выгоду из чрезмерного изобилия в совершенно новой отрасли.

После «Ям» и «Суши» было запущено множество других проектов, названных в честь различных видов продуктов питания. Были макароны, спагетти, кимчи, хот-дог и другие. Все вместе они назывались food defi или food financial. Практически все они потерпели неудачу через день или два.

Одним из последних крупных событий DeFi Summer стал запуск токена Uniswap — UNI. Все предыдущие пользователи и поставщики ликвидности Uniswap были вознаграждены ретроспективным аирдропом на сумму более $1000. Вдобавок ко всему, Uniswap запустила свою программу добычи ликвидности в 4 различных пулах ликвидности. Это помогло им привлечь более $2 млрд ликвидности. Большую часть из них забрали обратно с SushiSwap.

Во время DeFi Summer все ключевые показатели DeFi резко улучшились.

Ежемесячный объем Uniswap вырос со $169 млн в апреле 2020 года до более $15 млрд в сентябре 2020 года. Это огромный рост почти в 100 раз.

Общая стоимость заблокированных активов DeFi выросла с $800 млн в апреле до $10 млрд в сентябре. Увеличение более чем в 10 раз.

Количество биткоинов, переведенных в Ethereum, выросло с 20 000 в апреле до почти 60 000 в сентябре. Увеличение в 3 раза.

«Зима DeFi»

Параболическое восхождение DeFi, конечно, было неустойчивым в долгосрочной перспективе. Настроение рынка быстро изменилось в начале сентября 2020 года. Основные токены DeFi начали резко терять свою стоимость. Доходность от майнинга ликвидности, которая определяется стоимостью распределенных токенов, также становилась все ниже и ниже. Наступила «зима DeFi».

Негативные настроения сохранялись в течение сентября и октября. Несмотря на это экосистема DeFi все еще была очень активной. Разработчики продолжали создавать новые протоколы и DeFi монеты.

Рынок DeFi, наконец, нашел свое дно в начале ноября, когда некоторые из ведущих протоколов DeFi торговались на 70-90% ниже своих рекордных максимумов.

После быстрого отскока более чем на 50% рынок DeFi снова начал расти.

Интересно, что во время «зимы DeFi» объем Uniswap все еще оставался намного выше, чем был в начале 2020 года. Кроме того, общая стоимость, заблокированная в DeFi, продолжала расти, превысив 15 миллиардов долларов в конце года.

И все это несмотря на многочисленные взломы, которые преследовали индустрию DeFi в течение 2020 года — bZx, Harvest, Akropolis, Pickle, Cover и многие другие.

В конце 2020 года, когда Биткоин побил свой предыдущий рекордный максимум 2017 года. Похоже, что DeFi готовится к еще одному параболическому росту.

Будущее

Если заглянуть в 2021 год и далее, у DeFi видится перспективное будущее. Разработчики DeFi продолжают создавать новые инновационные проекты. Столь необходимое масштабирование также приходит в виде Ethereum 2.0, решений Уровня 2 и других блокчейнов. Это позволит новой группе пользователей начать участвовать в DeFi. Это также поможет обнаружить новые варианты использования, которые раньше были просто невозможны из-за высокой платы за использование сети.

Коневертация новых, более традиционных активов в DeFi монеты. Эта цель достигается благодаря токенизации и созданию синтетических версий  активов.

Конкуренция между DeFi на Уровне 2, DeFi на Ethereum 2.0, DeFi на биткоинах и DeFi на других сетях также будет играть большую роль. Протоколы взаимодействия и кросс-чейн ликвидность могут стать действительно важными.

Другие области, такие как делегирование кредитов и ссуды с недостаточным или необеспеченным обеспечением, также изучаются. Все это станет ясно в 2021 году и в последующий период. Поэтому начинайте следить за рынком DeFi уже сейчас.