Клуб свободных инвесторов

31 Мар / 2022

CEX или DEX биржа криптовалют: на что нужно обратить внимание при выборе торговой площадки

Ключевые преимущества и недостатки централизованных и децентрализованных криптобирж

Централизованные и децентрализованные биржи уже давно стали неотъемлемой частью криптовалютной отрасли. С самого начала более менее активного использования цифровых монет, криптобиржи служили важным каналом связи для покупателей и продавцов виртуальных активов. Изначально, в этой сфере преобладали централизованные игроки. Но по мере стремительного роста и развития технологий, стало появляться все больше инструментов для децентрализованной торговли. По этой причине у инвесторов возник серьезный вопрос, а что лучше — CEX или DEX биржа криптовалют? Мы решили разобраться с этим вопросом и подробно рассмотреть каждый тип площадок. А затем, попытаться определить их ключевые достоинства и недостатки, выявив, на что нужно обратить внимание инвестору.

DEX биржа криптовалют

Централизованные криптобиржи (CEХ)

Принцип работы централизованных криптобирж во многом имеет сходство с традиционными биржами финансового сектора. В первую очередь, это наличие у обоих единого центра управления. Что касается некоторых отличий, то здесь можно отметить, что в CEX нет брокера, то есть сама площадка выполняет роль посредника в торговле, беря на себя ответственность за безопасность проведения сделок. Ордеры на покупку и продажу цифровых активов во всех централизованных биржах проходят через таблицу заявок (биржевых стаканов). Ценовая политика торговли формируется на основании соотношения спроса и предложения. Если процесс торгов затягивается слишком надолго, тогда в игру вступает маркетмейкер (обычно это сама биржа), роль которого заключается в том, чтобы обеспечить ликвидность биржи и скорость закрытия сделок. 

Преимущества централизованных криптобирж:

  • Простота в использовании. Торговая площадка имеет достаточно понятную систему регистрации и организации самих торгов внутри биржи, что является безусловным бонусом для новичков в этой области.
  • Широкий выбор опций. Данный критерий зависит от размеров самой криптобиржи. Например, более мелкие позволяют участникам проводить сделки с торговыми парами BTC/ ETH. А более крупные — позволяют не только совершать сделки подобного рода, но и предлагают ряд дополнительных опций, таких как: маржинальная торговля, стейкинг и фарминг, различные депозитные продукты, криптодеривативы, кэшбэк, криптокарты а также возможность участия в airdrop и IEO. 
  • Безопасность. Крупные CEХ биржи обязаны лицензировать свою деятельность в соответствующих финансовых органах, и соблюдать местные законодательные нормы и предписания. Также, они обязаны немедленно сообщать финансовому регулятору о всех подозрительных транзакциях. Для регистрации на площадке каждый пользователь должен пройти процесс верификации своих личных данных (KYC-проверка). Все эти меры безусловно создают положительный эффект защищенности и надежности для всех пользователей.

Недостатки централизованных криптобирж:

  • Пользователи не имеют полного контроля над своими цифровыми активами. 
  • Высокие комиссии за вывод средств и транзакции.
  • Существует риск взлома и кражи персональных данных.

Среди самых популярных CEХ  бирж, которые положительно себя зарекомендовали на крипторынке можно выделить: Binance, Coinbase, Huobi, BitMEX, FTX, Exmo, Robinhood и SIGEN.pro.

Децентрализованные криптобиржи (DEX)

У децентрализованных криптобирж нет единого центра управления, который с легкостью может заблокировать ваши цифровые активы. Данная торговая площадка не имеет контроля со стороны финансовых регуляторов, тем самым позволяя своим участникам свободно распоряжаться своими средствами. Процесс торговли осуществляется напрямую, без участия посредников. Какие-то площадки работают по принципу CEХ бирж — сводя покупателей и продавцов с помощью смарт-контактов. А какие-то с использованием пулов-ликвидности (групповое хранение криптоактивов для обеспечения большей ликвидности). По сравнению с CEХ, DEХ биржа не имеет стаканов и маркетмейкеров. Обмен активами происходит непосредственно из пула ликвидности, что экономит время на ожидании покупателей или продавцов. 

Преимущества децентрализованных криптобирж:

  • Полный контроль над своими активами, без участия посредников.
  • Не нужно проходить проверки KYC и AML
  • Широкий выбор криптоактивов. Чтобы попасть в листинг DEХ вам не нужно соблюдать жестких требований и правовых стандартов как в случае с CEХ. По этой причине на DEХ бирже вы можете встретить достаточное количество криптоактивов, которых нет на CEХ бирже.

Недостатки децентрализованных криптобирж:

  • Сложность в использовании. Большая часть DЕХ бирж рассчитана на продвинутых пользователях и требует определенных знаний в таких торговых инструментах как пулы ликвидности.
  • Низкая ликвидность. Это один из ключевых недостатков DEX бирж; Согласно данным The Block, объем торгов DEX в 2021 году составил $1 трлн, а CEX за тот же период — более $14 трлн.
  • Отсутствие фиат-трейдинговых пар.
  • Ограниченная функциональность. К примеру, маржинальная торговля, сложные ордера (тейк-профит, стоп-лосс), как правило, недоступны. 
  • Отсутствует финансовое регулирование криптобиржи. Никто не несет ответственность за ваш кошелек и цифровые активы, размещенные на бирже.

Наиболее популярными децентрализованными криптобиржами являются: Uniswap, PancakeSwap, 1inch, Aave, Kyber Network, Curve и  QuickSwap.

Резюмируя все вышеописанное можно отметить следующее, что выбор торговой площадки исключительно зависит от целей и опыта трейдера. Если вы продвинутый участник рынка, тогда  вы смело можете использовать оба типа бирж для реализации своих задач. Если вы начинающий пользователь, тогда безопаснее всего начать с CEХ биржи. В любом случае выбор всегда остается за вами. А если вы хотите более глубже разобраться в этом вопросе, тогда рекомендуем  зарегистрироваться в личном кабинете Golden Island.

Поделиться:
Автор: creatpages

0 комментариев

BTC
ETH
ADA
BNB
XRP
Мы в соц. сетях