Почему инсайд трейдинг опасен для крипторынка?

Инсайд трейдинг. Последствия манипуляций

За последнее время на криптовалютном рынке было зафиксировано два громких дела по обвинению в инсайд трейдинге цифровыми активами. Один из них привел к реальному аресту, что стало первым случаем в истории инсайдерской крипто-торговли. По мнению различных криптосообществ, такие преценденты служат яркими примерами неравенства в информировании всех участников рынка. Рост подобных ситуаций ставит под угрозу не только ликвидность цифровых активов, но и общее доверие к криптоиндустрии. По этой причине мы решили разобраться, как устроен инсайд трейдинг на криптовалютном рынке и к каким негативным последствиям он приводит.

 Что такое инсайд трейдинг?

Термин инсайдерская торговля пришел в криптомир с традиционного фондового рынка. Он означает, проведение сделок с использованием конфиденциальной информации для получения максимальной выгоды. Главным звеном в таких сделках является инсайдер — лица или компании, обладающие закрытой информацией о активах или эмитентах, то есть, владеющими большими данными, чем любой обычный инвестор. 

Здесь стоит отметить, что аналитические прогнозы, мнения различных криптоообществ или новости о проектах не считаются инсайдерскими сведениями. Такого рода информация является общедоступной, и ее характер не несет какого-то эксклюзива.  

Главный показатель инсайд трейдинга — наличие значительного преимущества при совершении сделок. Это возможно только с помощью знания чего-то такого, что поможет инсайдеру купить или продать актив на выгодных условиях. 

Инсайдеры на крипторынке  

На традиционном фондовом рынке, основными инсайдерами являются: держатели крупного пакета акций, топ-менеджеры, члены советов директоров, аудиторы, управляющие компании, брокеры и другие профессиональные участники рынка. Согласно закону о ценных бумагах, они обязаны отчитываться биржевому регулятору о сделках с бумагами своей компании. Кроме того, в некоторых ситуациях, к примеру перед публикацией отчетности, они не имеют права торговать ценными бумагами на бирже.

Что касается инсайдеров на крипторынке, то к ним относятся:

1. Криптокиты— крупные игроки криптовалютного рынка, которые своей торговлей или мнением могут повлиять на настроение всего крипторынка. Например, в их число входит компания Tesla, которая владеет 43 тыс. биткоинов, что составляет $1,7 млрд, а также производитель программного обеспечения MicroStrategy, которому принадлежат 92 тысячи цифровых монет на сумму $3,7 млрд;

2. Основатели криптопроектов — обладают информацией о всех этапах развития проекта и датах запуска. Как правило им и принадлежат значительные суммы в нативном активе своего блокчейна;

3. Работники на криптобиржах — имеют данные о торгах и ближайших размещениях новых криптопроектов. 

Негативное влияние инсайд трейдинга на крипторынок

• ценовая манипуляция рынком;
• неравномерный профит участников;
• снижение доверия к биржевой компании, чьи сотрудники попались на инсайдерской торговле
• падение ликвидности цифровых активов в целом;
• создание поводов для ужесточения контроля над криптовалютным рынком, и тем самым все большее нарушение анонимности пользователей.  

Выводы

Так как криптовалютный рынок имеет слабую поддержку со стороны регулирующих органов, привлечь к ответственности подобного рода мошенников крайне сложно. Наказание следует в исключительных случаях. Например, так получилось с бывшим менеджером OpenSea Натаниэлем Честейном, которого арестовали за инсайдерскую торговлю NFT. 

Но, есть и хорошие новости. Рынок  постоянно развивается и возможностей для инсайдерских манипуляций становится все меньше. И ключевым факторов для защиты от подобных манипуляций являются знания. И чтобы полностью разобраться в различных инструментах криптовалютного рынка и начать зарабатывать на них, регистрируйтесь в личном кабинете Golden Island.