Основные фазы экономического цикла: как работает экономика?

Как проявляются основные фазы экономического цикла?

Экономический цикл — это естественные колебания экономики между периодами роста (роста или бума) и спада (спад или спад). Экономические циклы измеряются темпами таких макроэкономических переменных, как реальный ВВП, процентные ставки, уровень занятости и потребительские расходы. В зависимости от этих показателей выделяют четыре основные фазы экономического цикла.

Четыре фазы экономического цикла

Подъем

Во время подъема экономика переживает быстрый рост. Безработица имеет тенденцию к снижению, а цены растут. Процентные ставки, которые являются относительно низкими на начальных этапах роста, начинают расти по мере того, как экономика продолжает расти.

Пик

Пик цикла достигается, когда рост экономики достигает максимальной скорости. Занятость на высшем уровне. Процентные ставки выросли, а недвижимость стала менее доступной. Пик обычно создает некоторые дисбалансы в экономике, которые необходимо исправить.

Спад (рецессия)

Коррекция экономики происходит в период спада. Безработица растет, а личные доходы и расходы падают. Процентные ставки обычно поднимаются на максимальный уровень в начале рецессии и падают на этом этапе по мере вмешательства правительства.

Дно

Дно цикла достигается, когда экономика достигает самой низкой точки. Безработица на пике, а производство на низком уровне. Продажи новых домов часто растут, поскольку покупатели выбирают привлекательные цены и низкие ставки по ипотеке.

Циклы фондового рынка

Цикл фондового рынка обычно проходит более или менее параллельно экономическому циклу, но всегда опережает экономический цикл. Экономисты рассматривают фондовый рынок как один из ведущих индикаторов (вместе с новым жильем и настроениями потребителей), которые позволяют определить, куда движется экономика и оценить степень подъема или спада в следующей фазе экономического цикла.

С другой стороны, экономисты смотрят на запаздывающие индикаторы (такие как уровень безработицы, процентные ставки и деловые расходы), чтобы подтвердить, что уже произошло в экономике, и где именно находится текущая экономическая фаза.

Важно иметь четкое представление о задержке между экономическим циклом и циклом фондового рынка. Принятие инвестиционных решений должно основываться на том, где находится экономика в текущей экономической фазе. Кроме того, важно учитывать и то, что рынки делали в предыдущие дни, недели или месяцы. Фондовые рынки смотрят в будущее и отражают ожидаемые будущие доходы.

Задержка между циклом фондового рынка и экономическим циклом создает проблему для инвесторов. Это связано с тем, что сильные эмоции как на пиках, так и на минимумах подталкивают людей покупать по высоким ценам, а продавать — по низким. Хотя по сути они должны совершать действия в точности противоположные тому, что они делают. Поэтому наряду с экономическими циклами подъема и спада фондовый рынок в своей истории проходил через циклы бычьего и медвежьего рынков. Бычий рынок относится к рынку, который находится на подъеме. В то время как медвежий рынок относится к рынку, который находится на спаде. Как же тогда опередить рынок, чтобы максимально зарабатывать на трендах? Узнайте прямо сейчас.