Клуб свободных инвесторов

16 Мар / 2021

Как работают пулы ликвидности в децентрализованных финансах?

Для чего нужны пулы ликвидности?

Термин ликвидность на протяжении многих лет был самой большой проблемой для проектов, связанных с криптовалютой и блокчейном. В целом проблема ликвидности возникает и на финансовых рынках. Именно это привело к появлению децентрализованных финансов (DeFi), а также DeFi Liquidity или децентрализованной ликвидности. О том, как работают пулы ликвидности мы поговорим в этой статье.

пулы ликвидности

Пулы ликвидности

Пулы ликвидности — это пулы токенов, заблокированных в смарт-контрактах, которые обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах, с целью нивелировать проблемы, вызванные неликвидностью, типичной для таких систем. 

Простыми словами, это криптоактивы, которые хранятся для облегчения торговли торговыми парами на децентрализованных биржах.

Торговля на стандартных криптобиржах (Coinbase или Binance) основана на модели «книги ордеров». Подобным образом работают и традиционные фондовые биржи, такие как NYSE или Nasdaq.

В этой модели «книги ордеров» покупатели и продавцы собираются вместе и размещают свои ордера. Покупатели, также известные как «участники торгов», пытаются купить определенный актив по минимально возможной цене, тогда как продавцы пытаются продать тот же актив по максимально высокой цене.

пулы ликвидности

Чтобы торги состоялись, покупателю и продавцу необходимо сойтись на цене. Но что случится, если на рынке не будет того, кто готов разместить свои ордера по нужной цене? Что делать, если токенов, которые вы хотите приобрести, недостаточно? Именно здесь на сцену приходят маркет-мейкеры.

Кто такие маркетмейкеры?

Маркетмейкеры — это организации, которые способствуют торговле, постоянно покупая или продавая тот или иной актив. Благодаря этой схеме маркетмейкеры обеспечивают ликвидность. А это дает пользователям вохможность торговать, не дожидаясь появления другого контрагента. Без маркетмейкеров криптобиржа будет неликвидной и непригодной для пользователей.

Однако, эта модель работает медленно и дорого. Маркетмейкеры обычно следят за текущей стоимостью актива, постоянно меняя свои цены. Это приводит к огромному количеству ордеров и их отмен. За каждое взаимодействие со смарт-контрактом в сети Ethereum взимается плата за газ, поэтому маркет-мейкеры нуждаются в большом объеме денег, постоянно обновляя свои заказы. Эти и другие причины делают обмен активов по модели «книги ордеров» нежизнеспособным. Потребовалось придумать и внедрить новый рабочий механизм обеспечения ликвидности на бирже. Эту проблему решили за счет децентрализованных финансов и пулов ликвидности.

Как работают пулы ликвидности?

Теперь, когда мы понимаем, необходимость использования пулов ликвидности, давайте разберемся в системе их работы. 

Стандартно один пул ликвидности представлен определенной парой токенов, например, ETH/USDT.

Участниками пула являются поставщики ликвидности (LP), именно они устанавливают цену токенов в пуле.За предоставлени своей ликвидности пулу поставщик ликвидности (LP) получает вознаграждение в виде токенов, они называются токенами LP. Размер вознаграждения определяется пропорционально размеру ликвидности, предоставленной пулу поставщиком (LP). Если поставщик ликвидности захочет получить обратно предоставленную пулу ликвидность, ему необходимо сжечь свои токены LP.

Автоматический маркетмейкер

Автоматическим маркетмейкером (AMM) называется механизм, в соответствии с которым каждый обмен токенов пула ликвидности приводит к корректировке цен. Этот алгоритм гарантирует, что произведение количества двух предоставленных токенов (K) всегда остается неизменным, следуя этому простой формуле

пулы ликвидности

Например, возьмем пул ликвидности ETH/USDT. Если пользователь покупает USDT (Y) из пула, он сокращает предложение USDT и добавляет предложение ETH (X), что приводит к увеличению в цене USDT и снижению цены ETH.

Насколько изменится цена, зависит от размера сделки пропорционально размеру пула. Чем больше пул по сравнению со сделкой, тем меньше влияние на цену, то есть проскальзывание, поэтому большие пулы могут принимать более крупные сделки, не слишком сильно меняя цену. Начните зарабатывать на предоставлении ликвидности уже сейчас.

Поделиться:
Автор: Golden Island

0 комментариев

BTC
ETH
EOS
DASH
NEO
Мы в соц. сетях
Мероприятия
Нет активных мероприятий
Больше мероприятий в календаре
Продукты клуба

Доступ в клуб «Standard»

За символическую сумму вы получаете доступ в закрытый клуб инвесторов; полный курс обучения; готовый инвестиционный портфель и умного телеграмм-бота, который

За символическую сумму вы получаете доступ в закрытый клуб инвесторов; полный курс обучения; готовый инвестиционный портфель и умного телеграмм-бота, который

$299

Доступ в клуб «VIP»

За разумную сумму вы получаете не только полный набор для создания пассивного дохода, но и расширенные возможности заработка, среди которых

За разумную сумму вы получаете не только полный набор для создания пассивного дохода, но и расширенные возможности заработка, среди которых

$997
Мы в Instagram
  • ЗАЧЕМ РЕИНВЕСТИРОВАТЬ ПРИБЫЛЬ?
⠀
Тот, кто получает пассивный доход от своих инвестиций, однажды стоял перед выбором: забрать прибыль или реинвестировать ее. Когда ты не можешь решить, что делать в такой ситуации, вспомни, чаще всего реинвестирование прибыли — самое правильное решение.
⠀
Допустим, ты получаешь дивиденды от компании A в размере $0,50 на акцию. Цена акций каждый год увеличивается на 10%, т.е. твои дивиденды увеличиваются на $0,05 в год.
⠀
Ты инвестировал $20 000 и купил 1000 акций, то есть по $20 за акцию. В конце первого года ты получаешь выплату в размере $0,50 на акцию, что составляет $500 (1000 акций × $0,50).
⠀
Теперь цена акции составляет $22, поэтому твои реинвестированные дивиденды дают возможность купить дополнительно 22,73 акций ($500/$22). И даже если не существует возможности купить дробные акции на открытом рынке, такой подход широко распространен в планах реинвестирования дивидендов.
⠀
В конце второго года ты получаешь дивиденды в размере $0,55 на акцию. На этот раз в твоем портфеле уже 1022,73 акций, поэтому общая сумма дивидендов составит $562,50 (1022,73 × $0,55). Цена акций теперь составляет $24,20, а на реинвестированные дивиденды ты покупаешь еще 23,24 акций ($562,50/$24,20). Теперь ты владеешь 1045,97 акциями стоимостью $25 312,47.
⠀
Через три года после первоначальных инвестиций ты получаешь дивиденды в размере $0,60, что составляет $627,58 (1045,97 × $0,60). Поскольку цена акций выросла до $ 26,62 на дивиденды ты покупаешь еще 23,58 акций.
⠀
Таким образом по истечении трех лет твои инвестиции выросли с 1000 акций до 1069,55 акций. И благодаря реинвестированию дивидендов стоимость твоих инвестиций выросла с $20 000 до $28 471. Как видишь, ты можешь получать более высокий доход благодаря тому, что регулярно реинвестируешь свою прибыль.
⠀
Хочешь узнать, какие инструменты уже сейчас начнут приносить тебе прибыль? Пиши в директ "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план оставления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#швейцария🇨🇭 #швейцарские
  • ТРИ ВАЖНЫХ ШАГА НАЧИНАЮЩЕГО ИНВЕСТОРА
⠀
Перед тем, как ты начнешь инвестировать важно детально разобраться со своим финансовым положением. В первую очередь, необходимо определить свои цели и оценить возможности. Решить эту задачу тебе помогут ответы на ТРИ главных вопроса:
⠀
▪Во-первых, сосчитай, сколько у тебя долгов
⠀
Ты должен точно знать сумму всех своих долгов. Это поможет тебе определить количество времени, которое уйдет на их погашение. После этого составляем четкий план выплат.
⠀
Рассчитай, сколько лет или месяцев уйдет на погашение долгов, и когда ты сможешь начать увеличивать выплаты. Если ты в браке или в отношениях, важно знать, сколько долгов у твоего партнера, этот параметр тоже влияет на твое финансовое положение.
⠀
▪Во-вторых, определи, сколько у тебя сбережений
⠀
Нужно понять, сколько ты тратишь, сколько откладываешь. Это поможет тебе спланировать свой резервный фонд. Если у тебя отложена сумма, которой уже хватает на то, чтобы обеспечить себе комфортную жизнь в течение нескольких месяцев, возможно стоит рассмотреть вопрос, связанный с инвестированием этой суммы.
⠀
Четкое представление о том, сколько у тебя средств — первый шаг к финансовой независимости.
⠀
▪ В третьих, посчитай, сколько ты хочешь зарабатывать
⠀
Важно определиться с финансовыми целями и начать двигаться к ним. Зная необходимую сумму, легче принимать решения, касающиеся карьеры. Подумай, ради чего ты работаешь. Если ради финансовой независимости, тогда работа поможет тебе собрать определённое количество денег, которое впоследствии будет приносить тебе нужную сумму пассивного дохода. Если ты работаешь ради того, чтобы обеспечить семью, зарплаты должно хватать.
⠀
Определи сумму, к которой ты будешь стремиться, но не загоняй себя в слишком жесткие рамки. Ничего страшного, если к такому-то числу ты не заработаешь свою идеальную сумму с точностью до рубля. Ты будешь видеть полную картину своего финансового положения и понимать, куда ты движешься.
⠀
Хочешь уже сейчас начать движение к своей финансовой свободе? Пиши в директ “Хочу инвестировать вместе с вами”, и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#горыкавказ
  • СКОЛЬКО ДЕНЕГ НУЖНО ДЛЯ СТАРТА?
⠀
Очень часто начинающие инвесторы задают один и тот же вопрос:
"Сколько денег нужно для старта в инвестициях?" или "Какая минимальная сумма?"
⠀
Сразу скажем, что эти вопросы не совсем корректны. Почему? Да потому, что чем меньше денег ты вложишь, тем меньше получишь.
⠀
Для начала нужно установить себе инвестиционную цель, т.е. понять, какую сумму дохода ты хочешь получать от своих инвестиций. Если сбалансированный инвестиционный портфель в среднем приносит около 200% - 300% годовых, то минимум, а это примерно 100% в год будет приносить около 8,3% в месяц.
⠀
Теперь давай считать, если ты начинаешь инвестировать с суммы $10, то ежемесячно будешь зарабатывать по 0,8$. Много это? Скорее всего этих денег тебе будет не достаточно для жизни.
⠀
Поэтому если хочешь зарабатывать на своих инвестициях по $1000 в месяц, твой стартовый капитал должен быть в районе $12.000
⠀
▪ $12.000 * 8,3% = $996
⠀
Нет такой суммы? Тогда начинай с малого! Ежемесячно выделяй по 10% - 20% от своих доходов на инвестиционный капитал и каждый месяц пополняй его.
⠀
А если хочешь узнать, как инвестировать под 200% - 300% годовых, пиши в директ "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#картахена  #испанскиеканикулы
  • 7 САМЫХ РАСПРОСТРАНЕННЫХ МИФОВ ПРО ИНВЕСТИЦИИ
⠀
Мы очень часто сталкиваемся с людьми, которые находят миллион причин, чтобы не дать себе заработать. "Как так?" - спросите вы.
Легко! Вот 7 самых частых возражений, которые мы слышим:
⠀
1. НЕТ Денег
Об отсутствии денег говорят 9 из 10 человек. Но вот парадокс: люди находят деньги на покупку нового смартфона последней модели или автомобиля в кредит. Но денег на инвестиции у них нет!
А если просто попробовать откладывать с каждой зарплаты по 5-10%? Хорошпя стратегия для создания капитала.
⠀
2. Чтобы инвестировать, нужно много зарабатывать
Да, но нет! Сейчас начать инвестировать можно абсолютно с любого капитала: даже со $100. Вопрос только в том, что при минимальных вложениях ты будешь получать минимальную прибыль. Поэтому всегда нужно стремиться увеличивать капитал.
⠀
3. Инфляция всё съест
Если твои сбережения лежат в банке под 5% годовых, то конечно же, им угрожает инфляция. Но для современного инвестора инфляция - не проблема, потому что против нее работают не только повышенные проценты, но и диверсификация портфеля.
⠀
4. Хочу жить сейчас, а не через 20 лет
Если не позаботится о своем будущем сейчас, через 20 лет может случиться так, что ты не сможешь наслаждаться жизнью.
⠀
5. Я инвестирую в свой бизнес
Нужно стремиться к тому, чтобы твой доход зависел не только от прибыльности твоего бизнеса. Диверсифицируй риски и создавай себе множественные источники дохода.
⠀
6. У меня ипотека, нужно сначала погасить её.
Ипотека может стать для тебя точкой роста. Разгоняй свой инвестиционный портфель, чтобы поскорее избавиться от бремени и ипотеки.
⠀
7. Инвестировать опасно
Да, но нет! Конечно, никто не застрахован от рисков. Но именно поэтому существуют правила диверсификации портфеля.
⠀
А что тебе мешает инвестировать?
⠀
#сочигоры #горнаяабхазия
  • ПОЧЕМУ BINANCE SMART CHAIN УГРОЖАЕТ ETHEREUM ?
⠀
Ты уже слышал о новой блокчейн-платформе Binance Smart Chain? В последнее время она стала использоваться очень активно. И, надо сказать, сеть уже создает конкуренцию Ethereum.
⠀
Давайте разберемся: "Почему!"
⠀
В последние годы биржа Binance превратилась в нечто большее, чем просто обмен криптовалют. Binance теперь представляет собой целую экосистему. Все началось с разработки Binance Chain - блокчейна, лежащего в основе монеты Binance Coin (BNB).
⠀
В апреле 2019 года сеть Binance Chain была построена для размещения токена BNB, а также для облегчения транзакций на децентрализованной бирже Binance DEX. Несмотря на положительные моменты работы Binance Chain, сеть не поддерживала смарт-контракты. А это лишало ее преимуществ перед такими блокчейнами, как Ethereum.
⠀
Для решения этой проблемы было создано совместимое со смарт-контрактами расширение, которое назвали Binance Smart Chain.
⠀
Эти две цепочки работают параллельно, но в то же время взаимодополняют друг друга. Binance Chain обеспечивает быструю торговлю, а Binance Smart Chain выполняет функционал, связанный с использование смарт-контрактов, не допуская перегрузки сети Binance Chain.
⠀
Кроме того, сеть Binance Smart Chain совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM), а значит совместима с инструментами Ethereum и dApps на Ethereum. Это позволяет разработчикам децентрализованных приложений легко переносить свои проекты с Ethereum на Binance Smart Chain. А такие приложения, как MetaMask, довольно просто адаптируются для работы с Binance Smart Chain.
⠀
В последнее время в сети Ethereum наблюдаются огромные перегрузки и высокие комиссии. Эта проблема с комиссией привела к резкому подъему сети Binance Smart Chain.
⠀
В криптосообществе есть мнение, что Binance Smart Chain потенциально может обогнать Ethereum в качестве «основы» для экосистемы DeFi. Изначально вся индустрия DeFi была построена на сети Ethereum. Как думаешь, сможет ли Binance Smart Chain полностью вытеснить Ethereum в нише DeFi?
⠀
#картахена
  • КАК ВЫГОДНО ПОКУПАТЬ АКТИВЫ НА ВОЛАТИЛЬНЫХ РЫНКАХ?
⠀
Легко!
⠀
Используй метод усреднения долларовой стоимости, и волатильность перестанет тебя беспокоить. Этот метод можно легко применять для таких активов, как криптовалюты, фиатные валюты, акции и т.д.
⠀
В чем суть?
⠀
Метод направлен на снижение влияния волатильности путем разделения крупных инвестиций на несколько равных частей и распределения этих частей на точки входа в течение определенного периода времени.
⠀
Например, ты хочешь купить биткоин на сумму $10 000. В начале каждого месяца на протяжении 10 месяцев ты можешь приобретать этот актив на сумму $1000.
⠀
Таким образом, если цена снизится после того, как ты войдешь в рынок, следующие покупки принесут тебе прибыль. А если рынок будет идти вверх в течение определенного периода, а затем произойдет откат, твой портфель подвергнется минимальному влиянию рынка, потому что часть активов ты купил в период, когда цена была внизу.
⠀
Усреднение долларовой стоимости гарантирует, что ты получишь среднюю цену за последние 10 месяцев. Следовательно, ты никогда не купишь очень дорого или очень дешево, сгладив тем самым волатильность.
⠀
Конечно, такая инвестиционная стратегия может привести к снижению доходности при определенных рыночных условиях, например, если цена завтра взлетит и останется на высоком уровне или просто будет постоянно расти.
⠀
Тем не менее, этот подход поможет предотвратить потерю значительной части твоих инвестиций, если рынок рухнет сразу после того, как ты зайдешь на него большой суммой.
⠀
Есть и другие, более доходные, способы инвестирования. Хочешь узнать о них? Пиши в сообщения группы "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#голландия🇳🇱 #adamslookout
  • ЧТО ТАКОЕ ПУЛЫ ЛИКВИДНОСТИ?
⠀
Проблема ликвидности очень часто возникает и на финансовых рынках. На криптовлаютном рынке это привело к появлению DeFi и децентрализованной ликвидности.
⠀
Сегодня расскажем вам о том, как работают пулы ликвидности и для чего они нужны.
⠀
Пул ликвидности — это пул токенов, заблокированных в смарт-контрактах, для того, чтобы обеспечить ликвидность на децентрализованной бирже. Главная цель - устранить проблемы, связанные с неликвидностью активов, которая типична для таких систем.
⠀
Торговля на стандартных криптобиржах, основана на модели «книги ордеров». Покупатели и продавцы размещают свои ордера на покупку или продажу в биржевом стакане. Покупатели пытаются купить активы по минимально возможной цене, а продавцы, наоборот, надеются продать те же самые активы по максимально высокой цене.
⠀
Чтобы торги состоялись, покупателю и продавцу необходимо сойтись на условиях о цене.
⠀
Но что случится, если на рынке не будет того, кто будет размещать свои ордера по нужной цене? Этой работой занимаются маркет-мейкеры — организации, которые способствуют торговле, постоянно покупая или продавая активы. Благодаря этой схеме маркетмейкеры обеспечивают ликвидность.
⠀
Несмотря на всю простоту эта модель работает медленно и дорого. Поэтому была придумала система DeFi и пулы ликвидности.
⠀
На децентрализованных биржах применяется схема сопоставления заявок через пул ликвидности, а не через стакан. Предположим, что на бирже торгуется всего 2 актива - торговая пара USDT/ETH. Для каждого актива существует пул ликвидности (некий фонд, где находится определенное количество средств).
⠀
Например, в пуле ликвидности находится 2 000 000 USDT и 2000 ETH.
⠀
Предположим, что трейдер А продает 1000 ETH и получает 1 870 000 USDT. Теперь а пуле ликвидности находится 3000 ETH и 130 000 USDT. Далее трейдер В хочет купить 500 ETH за 950 000 USDT. После сделки в пуле ликвидности уже 1 080 000 USDT и 2500 ETH. Таким образом ведется торговля на децентрализованных биржах через пул ликвидности.
⠀
Хочешь узнать, как зарабатывать на пулах ликвидности? Пиши в директ "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы расскажем, как инвестировать на новом крипторынке.
⠀
#островбали
  • КАК НЕ СТАТЬ ХОМЯКОМ?
⠀
Хомяки - люди, которые садятся в последний вагон тренда без понимания рынка в надежде на то, что ценовое ралли продолжится. НО! Как правило, они ошибаются и теряют все свои капиталы.
⠀
Обычно этим страдают начинающие инвесторы, которые без всякой стратегии, не вникая в суть, следуют всяческим советам блогеров-трейдеров, "эксклюзивным сигналам" и т.д.
⠀
В итоге они обычно закупаются "на хаях" (когда цена достигла пика и вот-вот развернётся), а затем в панике продают актив с убытком "на низах". Короче, на эмоциях выбирают самые неудачные моменты для сделок и очень быстро сливают свой капитал. А особо одарённые хомяки при этом ещё и используют кредитные плечи.
⠀
Именно поэтому новички должны не просто владеть знаниями о том, как выставлять ордера на бирже. Им следует иметь качественную инвестиционную стратегию, которая поможет не слить и приумножить капитал, и следовать четкому разработанному плану. Это прямой путь к успеху!
⠀
Хочешь узнать, по какой стратегии лучше всего инвестировать в рынки? Пиши в директ "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#серфингнашриланке #arugambay