Из чего состоит спотовый рынок криптовалют?

Что такое спотовый рынок криптовалют? 

Спотовая торговля считается одним из самых простых способов покупки и продажи различных финансовых инструментов. Простым он считается по причине своего быстрого обмена предметами сделки. То есть, поставка актива, как правило, происходит немедленно. Такой вид торговли проходит на спотовых рынках, которые могут быть биржевыми и внебиржевыми. Особенность этого рынка заключается в том, что его участники могут использовать только те активы, которыми они реально владеют — без кредитного плеча или маржи. Каждый класс активов, в том числе и криптовалюты имеют свой спотовый рынок. Для традиционных финансовых инструментов, таких как акции и облигации наиболее популярными спотовыми рынками являются NASDAQ и NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа). Также существуют разные формы спотовых рынков, где торговлю на них обычно проводят третьи стороны, такие как биржи. Кроме того, можно напрямую торговать и с другими трейдерами посредством внебиржевых сделок. Далее мы подробно все это рассмотрим. 

Спотовая торговля 

Спотовые трейдеры как и традиционные, формируют свою прибыль за счет разницы между покупкой и продажей цифрового актива. Один из способов, с помощью которого они реализуют свои финансовые цели является шортинг — продажа актива с их повторной покупкой в случае дальнейшего понижения цены.

Текущая рыночная стоимость цифрового актива называется спотовой ценой. Используя рыночный ордер на бирже пользователи могут продавать или покупать активы по наиболее выгодной для себя спотовой цене. Важно всегда помнить о наличии риска изменения рыночной цены во время исполнения ордера. Также, возможны случае, когда по выбранной цене может не хватить объема для всех желающих.

К примеру, если пользователь размещает ордер на 10 ETH по спотовой цене, но по выбранной цене на рынке имеется только 3 ETH, то оставшаяся часть ордера будет исполнена по другой цене.

Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и меняются по мере исполнения ордеров. Внебиржевая спотовая торговля устроена немного иначе: трейдер может получить фиксированную сумму по фиксированной цене напрямую от другой стороны без книги ордеров.

Также, стоит отметить, что поставка актива может быть как моментальной так и с задержкой в два дня. Но, как правило с помощью электронных систем поставка производится достаточно оперативно. Криптовалютные рынки работают круглосуточно, что позволяет совершать быстрые сделки в любое время.

Спотовые ордера 

Спотовая торговля возможна как по текущей рыночной цене так и по цене, которую вы считаете для себя оптимальной. По этой причине спотовый рынок криптовалют имеет несколько видов ордеров, а именно:

1. Рыночный ордер — исполняется немедленно при его открытии на покупку или продажу криптовалюты по текущей рыночной цене;

2. Лимитный ордер — исполняется при условии, что цена достигла желаемого пользователем показателя. К примеру, если вы видите, что SOL стоит $100, но вы хотели бы купить токен по $50, тогда вы устанавливаете лимитный ордер на покупку и указываете $50 как желаемую цену. Когда цена упадет до этого значения, ордер будет исполнен, если нет, ордер будет отменен.

3. Стоп-лимит ордер — соединяет в себе принципы исполнения двух первых ордеров. То есть, при открытии такого ордера вам необходимо указать цену, которая откроет ваш ордер, и цену, которая ограничит размер вашей сделки. К примеру, если вы хотите купить SOL по цене выше $100 и вас устроит цена токена = $80, то вы устанавливаете стоп-лимит ордер на покупку, где стоп-цена = $100, а лимит-цена =  $80. Если SOL вырастет выше $50, но не поднимется выше $100, то стоп-лимит ордер будет исполнен. 

Спотовые рынки

Как мы отмечали ранее спотовая торговля криптовалютой осуществляется как на биржах так и на внебиржевых площадках. Это могут быть как централизованные так и децентрализованные спотовые биржи.

1. Централизованная спотовая биржа выполняет роль посредника между участниками рынка. Данные биржи требуют полной верификации личных данных и заведения на личный счет фиатных денег, с помощью которых вы будете осуществлять все торговые операции. Преимущества таких бирж заключается в их безопасности, справедливого ценообразования и контроль за немедленным исполнением ордеров.

2. Децентрализованная спотовая биржа осуществляет торговые операции с помощью блокчейн-технологий и смарт-контрактов. Сам процесс торговли между участниками сделки происходит напрямую между их кошельками. Такие биржи, в большинстве случаев, не требуют регистрации пользователей, чем обеспечивают высокую конфиденциальность. Но, как правило их уровень безопасности намного ниже первых. При формировании цены используется модель книги ордеров как на централизованных биржах или с помощью автоматического маркет-мейкера.

3. Внебиржевая торговля, где торговля цифровыми активами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.  Здесь отсутствует книга ордеров. Плюсом таких площадок является прямая покупка или продажа актива, а также конфиденциальность, так как сделка происходит между двумя трейдерами, на специальный торговых площадках.

Плюсы и минусы спотового рынка

Из плюсов можно отметить:

• Справедливое ценообразование на основе текущего рыночного спроса и предложения;
• Понятные принципы торговли, которые сможет освоить даже новичок;
• Меньшие риски за счет отсутствия кредитного плеча.

Из минусов стоит выделить:

•  Изменения цены до закрытия ордера;
•  Отмена ордера из-за нехватки нужного объема;
•  Долгое удержание ненужных активов из-за отсутствия спроса.

Подводя итоги 

Спотовый рынок криптовалют — один из самых популярных и простых способов торговли цифровыми активами. Но, каким бы легким данный торговый инструмент не казался бы, никогда не помешает знать его плюсы и минусы, а также ключевые особенности. Более того, не менее важны знания в области технического анализа, фундаментального анализа и анализа рыночных настроений.

А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.