Вы, наверняка, когда-нибудь слышали об акциях и облигациях. Ведь невозможно продвинуться в мире инвестиций без понимания этой фундаментальной концепции. Так в чем же отличие акций от облигаций? Давайте разберемся!

И акции, и облигации являются, пожалуй, самыми распространёнными формами инвестирования. Оба инструмента дают возможность вкладывать деньги в определенную компанию и получать прибыль. Более предприимчивые инвесторы получают от ценных бумаг не просто прибыль, а создают огромные капиталы. Возьмем, например, Уоррена Баффета, который стал одним из самых богатых людей в мире благодаря этим инвестиционными возможностям.

Многие люди задают вопросы, как именно работают акции и облигации, и в чем заключаются различия между этими двумя формами?

Что такое акции?

Акции представляют собой долю собственности в компании. Говоря простым языком, когда вы покупаете акции, вы получаете полное или частичное владение этой компанией. Вы, владелец акции, и теперь называетесь акционером. А ваша доля в этой компании определяется пропорционально количеству акций, которыми вы владеете. Если вы хотите в большей степени владеть компанией, вам придется купить больше акций. Вместе с акциями вы получаете право голоса в компании.

Что такое рыночная капитализация

Рыночная капитализация — это общая рыночная стоимость всех размещенных акций компании. Вы можете рассчитать ее путем умножения количества размещенных акций компании на текущую рыночную стоимость одной акции.

Например,

Стоимость акции = 10 долларов

Всего выпущенных акций = 100 миллионов

Рыночная капитализация = 10 х 100 000 000 = 1 млрд долларов.

Знания о коэффициенте капитализации позволят вам иметь больше представления о риске и об окупаемости ваших инвестиций.

Что такое фонды с малой капитализацией

Фонды с малой капитализацией обычно состоят из компаний с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Это относительно молодые или совершенно новые компании, который имеют тенденцию уделять большое внимание развитию, поэтому потенциал роста высок. Ключевое слово здесь «потенциал», так как более высокое вознаграждение, подразумевает под собой больший риск.

Что такое фонды средней капитализации

В среднюю капитализацию обычно включают компании с рыночным капиталом от 2 до 10 миллиардов долларов.

Что такое фонды с большой капитализацией

Фонды с большой капитализацией обычно включают компании с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и выше. Это более стабильные компании. Они не пытаются удвоить свой капитал за короткие сроки. Их приоритетные задачи — поддерживать стабильность и доминирование на рынке, поэтому они рискуют меньше.

Почему важно разбираться в приведенных выше определениях? Потому что, чем меньше пределы капитализации, тем более нестабильны акции компании, и наоборот, чем больше коэффициент капитализации, тем стабильнее компания и меньше риск.

Акции, в отличие от облигаций, имеют тенденцию к колебаниям стоимости и постоянно находятся в обороте. Акции можно продать на фондовом рынке в любое время по вашему желанию. Вы можете совершать краткосрочные или долгосрочные сделки. Стоимость конкретной напрямую связаны с результатами деятельности компании. Если у компании дела идут хорошо, стоимость акций увеличивается. И наоборот, если компания выживает, стоимость акций резко снижается.

Из-за нестабильного положения акций этот вид инвестиции считается более рискованным, чем инвестирование в облигации.

В чем разница акций и облигаций

Лучший способ понять суть облигаций — это представить, что облигации — это кредит или долг. Когда вы инвестируете в облигации, вы, как правило, одалживаете свои деньги компании. Компания, в свою очередь, выдает вам квитанцию ​​о кредите вместе с обещанием выплаты дохода:

• купонные облигации — по ним вы получите проценты от номинальной стоимости.
• дисконтные облигации — при покупке стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной.

Стоимость облигаций зависимости от процентной ставки экономики в целом. Чем дольше срок погашения облигации, тем сильнее изменится ее цена в случае повышения или понижения ставки ЦБ.

Владея облигациями, вы не являетесь владельцем компании, и не можете влиять на принятие решений. Однако, если компания обанкротится, вы, скорее всего, вернете свои деньги, в отличие от инвесторов-акционеров.

Облигации имеют сроки погашения. И разные облигации имеют разные сроки погашения. Что это значит?

После наступления даты погашения облигации основная сумма, уплаченная за эту облигацию, возвращается инвестору. Самый высокий риск у инвестирования в облигации — потеря вашей основной суммы инвестиций. Компании, которые имеют более высокую кредитоспособность, как правило, являются более безопасными для инвестирования в облигации. Лучшей формой «безопасных» облигации является государственный облигационный займ. Главное помните, что если вы выбираете безопасные инвестиции, будьте готовы принять более низкую ставку доходности.

И акции, и облигации могут быть выгодными средствами инвестирования. Тем не менее, важно понимать, что оба инструмента имеют свои определенные риски.

Мы выяснили в чем заключается отличие акций от облигаций. Акции, как правило, более рискованные, но имеют более высокий коэффициент возврата инвестиций. Облигации более безопасны, но гарантируют меньшее, зато стабильное вознаграждение. Ключом к эффективному инвестированию является проявление должной осмотрительности и минимальный уровень риска, которого вы можете добиться благодаря диверсификации.

Начните узнавать больше о высокодоходных инструментах инвестирования прямо сейчас.

Запись Отличие акций от облигаций: за 5 минут об особенностях впервые появилась Golden island.

Ангел-инвестор, человек, который вкладывает деньги в венчурные предприятия. Их часто называют «бизнес-ангелами» или просто «ангелами». Именно они являются стартерами и двигателями для большинства начинающих стартапов.

Бизнес-ангелы легко отличаются от других типов инвесторов, таких, например, как венчурные капиталисты:

• Это частные инвесторы, которые вкладывают свои собственные деньги в проект. Объем инвестиций гораздо меньшем, чем инвестировал бы венчурный капиталист.
• Они принимают свои собственные решения относительно инвестиций.
• Они инвестируют в соответствии с жизнеспособностью проекта и со своими ожиданиями будущих дивидендов.
• Их главная цель состоит в том, чтобы получить максимально возможный возврат от своих инвестиций.

Существуют разные типы бизнес-ангелов в зависимости от своего отношения к венчурному бизнесу. Одни могут быть аффилированными и выступать в качестве поставщиков, клиентов или даже конкурентов. Другие, наоборот, являются обычными физическими лицами без какой-либо связи с компанией.

Бизнес-ангелы дают отличную возможность молодой компании быстро завоевать позиции на рынке. После этого компания может перейти на новую стадию роста. Предоставляя капитал и выбирая направление для развития, инвесторы оказывают существенное влияние на бизнес.

Исторически бизнес-ангелы были успешными предпринимателями. Однажды они оставили свой бизнес, чтобы поддерживать начинающих предпринимателей инвестициями и наставничеством.

В наше время число бизнес-ангелов растет в геометрической прогрессии. Это связано с появлением множества инвестиционных и краудфандинговых онлайн-платформ. Благодаря им снизился барьер входа для частных инвесторов. Такие платформы дают возможность широкой аудитории принимать участие в поддержке венчурных предприятий. Они делают процесс инвестирования более эффективным за счет введения минимальных сумм инвестиций, доступных обычным людям.

На какой стадии проекта инвестирует бизнес-ангел?

Обычно бизнес-ангелы становятся первыми инвесторами, которые приходят на начальных этапах финансировании проекта. Обычно это происходит на этапе, когда компания становится чем-то большим, чем просто идея. Например, имеет прототип или уже пытается выйти на рынок.

Случается так, что бизнес-ангелы вкладывают средства, после первой случайной встречи с основателями проекта. Поводом для таких инвестиций может быть демонстрация бизнес-плана, который, как говорят, «написан на салфетке». Но чаще всего инвесторам требуется время, чтобы оценить команду, рынок и возможности проекта. Только после этого они могут принять решение об инвестировании.

Бизнес-ангелы могут продолжить вкладывать капитал и на последующих этапах развития компании, чтобы сохранить хороший пакет акций, если стартап преуспеет.

Что получает инвестор-ангел?

У инвесторов есть много причин участвовать в финансовой поддержке венчурного предприятия:

Высокий возврат от инвестиций

Бизнес-ангелы принимают огромные риски, вкладывая средства в проекты, которые, по сути, представляют из себя только начало реализации той или иной идеи. Поэтому, чтобы компенсировать риски, инвесторы ищут способы получения максимально возможной прибыли и вкладывают средства в проекты, которые могут вернуть им, как минимум в 10 раз больше от их первоначальных вложений.

Причина в том, что далеко немногие из проектов, в которые инвестируют бизнес-ангелы, действительно обеспечивают полный возврат инвестиций. А потому инвесторы рассчитывают на прибыль от другой части проектов, которая будет покрывать понесенные инвестором  убытки и приносить им дополнительный доход.

Налоговые послабления

В некоторых странах инвесторам, которые принимают на себя риски, связанные с инвестициями в стартапы, государство предлагает налоговые льготы. Но многие бизнес-ангелы не принимают этот бонус за серьезный аргумент и уверяют, что не перестанут инвестировать, даже если льготы будут сняты.

Участие в управлении проектом

Многие бизнес-ангелы инвестируют для того, чтобы влиять на бизнес-процессы, происходящие в компании. Ангелы предоставляют гораздо больше, чем просто капитал, они формируют видение, передают личный опыт, предоставляют доступ к своим деловым и личным контактам, и в конечном итоге могут даже вступить в совет директоров, в зависимости от того, насколько компания нуждается в их участии.

Чем рискует ангел-инвестор?

У ангельских инвестиций есть несколько серьезных минусов, которые инвесторы рассматривают прежде, чем принимают решение об инвестировании:

Возможность потери инвестиций

Инвестирование в стартапы относится к категории высокорискованных инвестиций. Более 50% проектов в конечном итоге терпят неудачу, а еще больший процент ничего не возвращает инвесторам. Инвестор теряет свои деньги потому что у него нет возможности продать акции и выйти из компании. Он является участником до тех пор, пока проект не выйдет на рынок, либо его не купит другая компания.

Длительное время выхода проекта

Среднее время перехода стартапа в стабильную компанию, приносящую дивиденды, составляет около 10 лет. Это не 3-5 лет, которые необходимы проекту для выхода с начальных этапов. 10 лет — это длительное время, на которое бизнес-ангел связывает себя с компанией. Но не факт, что эта компания будет приносить дивиденды.

Какие преимущества получает венчурное предприятие?

Финансирование

Обычно бизнес-ангелы инвестируют на самых ранних этапах развития проекта и большинство продолжает инвестировать на протяжении всей жизни компании. Бизнес-ангелы берут на себя риски, на которые не хотят идти венчурные капиталисты. Ангелы поддерживают компанию, пока дела идут хорошо. Эти люди часто инвестирую группами, поэтому, если компания захочет включить одного из инвесторов в совет директоров, наверняка, к нему захотят присоединятся несколько его коллег.

Нематериальные бонусы от бизнес-ангелов

Как мы уже говорили, бизнес-ангелы дают больше, чем просто деньги. Многие ангелы в прошлом были либо успешными предпринимателями, либо построили карьеру в той или иной сфере. Именно поэтому их богатый бизнес-опыт, знания и доступ к базе контактов могут сыграть огромную роль в развитии начинающего проекта.

Начни узнавать об инвестициях в высокодоходные проекты прямо сейчас.

Запись Инвестиции в венчурные проекты: кто такой ангел-инвестор? впервые появилась Golden island.