В мире стартапов единороги — это компании, которые обладают редким видом предпринимательской магии. Это частные предприятия стоимостью более 1 миллиарда долларов. Uber и Spotify были единорогами. DoorDash и Airbnb все еще считаются ими. Итак, какими же особенностями обладают стартапы единороги? Давайте разберемся!

Поскольку в последние годы инвестиции в Силиконовую долину резко возросли, стартапов на сумму более 1 миллиарда долларов стало гораздо больше. Поэтому возникает вопрос: потерял ли термин единорог свое особое значение?

Эйлин Ли была первой, кто назвал горячие стартапы единорогами. В 2013 году она изо всех сил пыталась найти простой способ описать компании, которые моложе 10 лет со стоимостью более 1 миллиарда долларов. Их было всего 39. Ли решила описать их, как Клуб Единорога. С тех пор клуб вырос до 484 членов.

Однажды Ли сказала, что она хотела бы придумать другое название. Это название должно было «захватить бы чувства аудитории. А также должно быть намного короче и проще для чтения”

Термин “Единорог” стал синонимом успеха стартапов среди финансовых аналитиков и инвесторов, а также торговых и деловых СМИ.

Первые единороги

Одни из первых членов клуба единорогов — Groupon, Twitter, Pinterest и Zulily. В настоящее время единорогами считаются от Airbnb, Rent the Runway и Juul до компаний-разработчиков программного обеспечения и веб-сервисов, таких как Infor и Stripe.

По мере взросления «единорогов» большинство из них становятся публичными или приобретаются другими фирмами. После этого «единороги» теряют свой волшебный титул. В этом году бывшие единороги Uber, Lyft, Pinterest и Slack сдали свои рога. Они начали продавать свои акции на фондовом рынке. Но с каждым годом появляется все больше «единорогов». Поэтому можно ли теперь определять эти компании по особенности в 1 миллиард долларов? Ли сказала, что она все еще верит в магию единорога.

«Каждый год рождаются тысячи стартапов, и, несмотря на благие намерения основателей и членов команды, со временем растет лишь крошечная доля, которая со временем становится более миллиарда долларов», — написала она.

Рост единорогов

Количество единорогов растет отчасти из-за притока как стартапов, так и инвесторов. Карл Доти, вице-президент по исследованиям новых технологий в Forrester Research, говорит, что по мере восстановления экономики было создано очень много стартапов. Таким образом, образовался всплеск количества единорогов. Многие из них сейчас достигают рыночной стоимости в 1 миллиард долларов.

Истории успеха многих стартапов привели к увеличению инвестиций со стороны венчурных компаний. Сунил Раджараман из Foundation Capital говорит, что инвесторы хотят быть уверенными в том, что они являются частью следующего важного события, особенно когда единороги, такие как Slack и Lyft, теряют свой статус, обнародовав свои акции.

Кроме того, стартапам становится легче наращивать ресурсы и быстрее расти. Это происходит благодаря бывшим единорогам, таким как Facebook, Google и Amazon, которые создали доступные облачные сервисы и веб-платформы, позволяющие более молодым единорогам вести свой бизнес.

Бывший единорог Lyft использует Google Maps, чтобы направлять водителей правильно. Pinterest использует поиск картинок Google для поиска новых пользователей. И большинство технических стартапов не могут связаться с пользователями мобильных телефонов, если Google или Apple не предоставят им доступ к магазинам приложений.

Другие единороги

Компании, которые достигли магического порога, часто предлагают нишевую услугу или продукт, который привлекает определенную группу людей.

В своем отчете Ли обнаружила, что многие успешные стартапы единороги ориентированы на потребителя. За ними следуют компании, предоставляющие услуги другим компаниям.

Интернет-магазин косметики Glossier — один из последних единорогов с рыночной стоимостью 1,2 миллиарда долларов. Компания разработала свою косметику и средства по уходу за кожей на основе отзывов клиентов онлайн.

В воскресенье во второй половине дня в Нью-Йорке сотни людей выстроились возле главного магазина Glossier, ожидая увидеть хорошо освещенные зеркала и столы, полные косметических товаров. Покупателям предлагается сделать Селфи в Instagram, примеривая макияж.

Еще один новый единорог — Impossible Foods, компания, использующая новую волну заботы о здоровье и окружающей среде среди миллениалов, продавая растительную пищу, которая имитирует мясо. Компания достигла оценки в 2 миллиарда долларов в мае, а недавно начала продавать бургер «Impossible Whopper» (что означает “Невозможная Пустышка”) в некоторых Burger Kings в США.

В конце 1990-х инвесторы бросали свои деньги во многие убыточные веб-стартапы, создавая пузырь доткомов. Некоторые аналитики сравнивают натиск единорогов с технологическим бумом, в результате которого этот пузырь лопнул.

Реальность такова

Действительно, некоторые из единорогов могут быть переоценены, согласно докладу Национального бюро экономических исследований за 2017 год.

Кит Райт, преподаватель бизнес-школы Университета Вилланова в Пенсильвании, предупредил в статье CNBC в 2018 году, что эти стартапы единороги, скорее всего, постигнет та же участь, что и дотком-компании.

Другие аналитики считают, что у стартапы единороги вряд ли постигнет та же участь. Да, им требуется больше времени, чтобы повзрослеть, но они показывают прибыльность, прежде чем становятся публичными.

Можно бесконечно долго читать про успешные компании, а можно уже начать инвестировать в них. Не знаешь, как это делать? Заходи сюда!

Запись Как стартапы единороги выходят на 1 млрд долларов? впервые появилась Golden island.

Ангел-инвестор, человек, который вкладывает деньги в венчурные предприятия. Их часто называют «бизнес-ангелами» или просто «ангелами». Именно они являются стартерами и двигателями для большинства начинающих стартапов.

Бизнес-ангелы легко отличаются от других типов инвесторов, таких, например, как венчурные капиталисты:

• Это частные инвесторы, которые вкладывают свои собственные деньги в проект. Объем инвестиций гораздо меньшем, чем инвестировал бы венчурный капиталист.
• Они принимают свои собственные решения относительно инвестиций.
• Они инвестируют в соответствии с жизнеспособностью проекта и со своими ожиданиями будущих дивидендов.
• Их главная цель состоит в том, чтобы получить максимально возможный возврат от своих инвестиций.

Существуют разные типы бизнес-ангелов в зависимости от своего отношения к венчурному бизнесу. Одни могут быть аффилированными и выступать в качестве поставщиков, клиентов или даже конкурентов. Другие, наоборот, являются обычными физическими лицами без какой-либо связи с компанией.

Бизнес-ангелы дают отличную возможность молодой компании быстро завоевать позиции на рынке. После этого компания может перейти на новую стадию роста. Предоставляя капитал и выбирая направление для развития, инвесторы оказывают существенное влияние на бизнес.

Исторически бизнес-ангелы были успешными предпринимателями. Однажды они оставили свой бизнес, чтобы поддерживать начинающих предпринимателей инвестициями и наставничеством.

В наше время число бизнес-ангелов растет в геометрической прогрессии. Это связано с появлением множества инвестиционных и краудфандинговых онлайн-платформ. Благодаря им снизился барьер входа для частных инвесторов. Такие платформы дают возможность широкой аудитории принимать участие в поддержке венчурных предприятий. Они делают процесс инвестирования более эффективным за счет введения минимальных сумм инвестиций, доступных обычным людям.

На какой стадии проекта инвестирует бизнес-ангел?

Обычно бизнес-ангелы становятся первыми инвесторами, которые приходят на начальных этапах финансировании проекта. Обычно это происходит на этапе, когда компания становится чем-то большим, чем просто идея. Например, имеет прототип или уже пытается выйти на рынок.

Случается так, что бизнес-ангелы вкладывают средства, после первой случайной встречи с основателями проекта. Поводом для таких инвестиций может быть демонстрация бизнес-плана, который, как говорят, «написан на салфетке». Но чаще всего инвесторам требуется время, чтобы оценить команду, рынок и возможности проекта. Только после этого они могут принять решение об инвестировании.

Бизнес-ангелы могут продолжить вкладывать капитал и на последующих этапах развития компании, чтобы сохранить хороший пакет акций, если стартап преуспеет.

Что получает инвестор-ангел?

У инвесторов есть много причин участвовать в финансовой поддержке венчурного предприятия:

Высокий возврат от инвестиций

Бизнес-ангелы принимают огромные риски, вкладывая средства в проекты, которые, по сути, представляют из себя только начало реализации той или иной идеи. Поэтому, чтобы компенсировать риски, инвесторы ищут способы получения максимально возможной прибыли и вкладывают средства в проекты, которые могут вернуть им, как минимум в 10 раз больше от их первоначальных вложений.

Причина в том, что далеко немногие из проектов, в которые инвестируют бизнес-ангелы, действительно обеспечивают полный возврат инвестиций. А потому инвесторы рассчитывают на прибыль от другой части проектов, которая будет покрывать понесенные инвестором  убытки и приносить им дополнительный доход.

Налоговые послабления

В некоторых странах инвесторам, которые принимают на себя риски, связанные с инвестициями в стартапы, государство предлагает налоговые льготы. Но многие бизнес-ангелы не принимают этот бонус за серьезный аргумент и уверяют, что не перестанут инвестировать, даже если льготы будут сняты.

Участие в управлении проектом

Многие бизнес-ангелы инвестируют для того, чтобы влиять на бизнес-процессы, происходящие в компании. Ангелы предоставляют гораздо больше, чем просто капитал, они формируют видение, передают личный опыт, предоставляют доступ к своим деловым и личным контактам, и в конечном итоге могут даже вступить в совет директоров, в зависимости от того, насколько компания нуждается в их участии.

Чем рискует ангел-инвестор?

У ангельских инвестиций есть несколько серьезных минусов, которые инвесторы рассматривают прежде, чем принимают решение об инвестировании:

Возможность потери инвестиций

Инвестирование в стартапы относится к категории высокорискованных инвестиций. Более 50% проектов в конечном итоге терпят неудачу, а еще больший процент ничего не возвращает инвесторам. Инвестор теряет свои деньги потому что у него нет возможности продать акции и выйти из компании. Он является участником до тех пор, пока проект не выйдет на рынок, либо его не купит другая компания.

Длительное время выхода проекта

Среднее время перехода стартапа в стабильную компанию, приносящую дивиденды, составляет около 10 лет. Это не 3-5 лет, которые необходимы проекту для выхода с начальных этапов. 10 лет — это длительное время, на которое бизнес-ангел связывает себя с компанией. Но не факт, что эта компания будет приносить дивиденды.

Какие преимущества получает венчурное предприятие?

Финансирование

Обычно бизнес-ангелы инвестируют на самых ранних этапах развития проекта и большинство продолжает инвестировать на протяжении всей жизни компании. Бизнес-ангелы берут на себя риски, на которые не хотят идти венчурные капиталисты. Ангелы поддерживают компанию, пока дела идут хорошо. Эти люди часто инвестирую группами, поэтому, если компания захочет включить одного из инвесторов в совет директоров, наверняка, к нему захотят присоединятся несколько его коллег.

Нематериальные бонусы от бизнес-ангелов

Как мы уже говорили, бизнес-ангелы дают больше, чем просто деньги. Многие ангелы в прошлом были либо успешными предпринимателями, либо построили карьеру в той или иной сфере. Именно поэтому их богатый бизнес-опыт, знания и доступ к базе контактов могут сыграть огромную роль в развитии начинающего проекта.

Начни узнавать об инвестициях в высокодоходные проекты прямо сейчас.

Запись Инвестиции в венчурные проекты: кто такой ангел-инвестор? впервые появилась Golden island.

16 декабря Главный криптоаналитик Golden Island Борис Забавников был приглашен в состав Экспертного совета на Финал Ежегодного всероссийского чемпионата стартапов, базирующих свои решения на технологии блокчейн, Blockchallenge Russia 2018.

После завершения конкурсной программы и определения победителей, Борис побывал в пресс-центре РИА Новости и принял участие в мультимедийной пресс-конференции, посвященной чемпионату. Эксперты, консультанты и аналитики еще раз обсудили перспективы развития блокчейн-технологий и цифровой экономики в нашей стране.

Ты, наверное, в курсе, что блокчейн – это не только криптовалюты, это целая технология, внедрение которой может в значительной степени оптимизировать рабочие процессы в совершенно разных сферах экономики. А инвестирование в блокчейн-стартапы – это отдельное направление для получения прибыли. Поэтому команда аналитиков, руководителем которой является главный аналитик Golden Island Борис, работает над тем, чтобы вывести рабочую схему взаимодействия между инвесторами и разработчиками.

В ходе пресс-конференции наш криптоаналитик отметил, что молодые разработчики способны предложить нестандартные решения для развития экономики нашего государства и бизнеса. А, с учетом наличия конкретных кейсов победителей, это говорит о востребованности и применимости блокчейн-технологий.

Мы уже ждем новые высокодоходные проекты, чтобы включить их в свои портфели. Ведь у Golden Island есть команда аналитиков, благодаря которой мы можем не только узнавать о самых свежих стартапах их «первых рук», но и, буквально, участвовать в процессе претворения их в жизнь.

Хочешь инвестировать в криптовалюту? Начни учиться прямо сейчас!

Запись Криптоаналитик клуба на финале Blockchallenge Russia 2018 впервые появилась Golden island.