Централизованная биржа (CEX) против DEX: что выбрать в 2024 году?

Каждый криптоэнтузиаст начинает свое путешествие с покупки криптовалюты на бирже. Основные платформы для покупки и продажи криптовалют — это централизованная биржа (CEX) и децентрализованная биржа (DEX). В криптосообществе постоянно обсуждают, какой способ торговли криптовалютой лучше. Ответ на вопрос о том, что выбрать — DEX или CEX, зависит от личных предпочтений. У каждого из этих методов есть свои плюсы и минусы. В этой статье мы рассмотрим различия между DEX и CEX, чтобы помочь вам выбрать подходящую платформу.

Централизованные криптобиржи и их противоположности: как они работают?

Криптовалютные биржи — это платформы, где инвесторы и трейдеры покупают и продают монеты и токены,  а также деривативами. Существует 2 вида торговых площадок:

• CEX (централизованная биржа ) управляется единой компанией и имеет структуру, схожую с традиционными фондовыми биржами. Транзакции на CEX совершаются вне блокчейна, а ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры. CEX сохраняют активы клиентов до тех пор, пока те не выведут свои токены с биржи.
• DEX (децентрализованная биржа) не требуют централизованных посредников для торговли. Они используют смарт-контракты и пулы ликвидности для обмена токенами. Все транзакции происходят на блокчейне. Пользователи DEX всегда полностью контролируют свои криптоактивы.

По состоянию на май 2024 года соотношение объемов DEX и CEX составляло 8,2%. Централизованная биржа Binance является ведущей спотовой CEX с ежедневным объемом торгов в $17,5 млрд, а SynFutures v3 — ведущей децентрализованной биржей с объемом $971,3 млрд за 24 часа. Другие известные централизованные биржи Bybit и OKX. 

Плюсы и минусы децентрализованных бирж

Рассмотрим преимущества криптовалютных бирж, работающих самостоятельно.

Преимущества DEX

• Децентрализация: DEX предоставляют пользователям независимую торговую среду.
• Без разрешений: любой пользователь с криптокошельком и доступом в Интернет может торговать.
• Открытый исходный код: позволяет изучать работу DEX.
• Пулы ликвидности: участники получают часть торговых комиссий.
• Анонимность: не требуется создание учетной записи и KYC.
• Разнообразие токенов: доступ к широкому спектру токенов.
• Самостоятельное хранение: токены хранятся в личных кошельках.
• Снижение риска контрагента: пользователи не потеряют токены при сбое DEX.

Недостатки DEX:

• Сложность: требует технических знаний.
• Комиссии за газ: каждый раз при транзакции на DEX снимается комиссия.
• Уязвимости смарт-контрактов: риск взлома и потери средств.
• Низкая ликвидность: может привести к высоким проскальзываниям.
• Рискованные токены: не все токены проверены.
• Отсутствие фиатных шлюзов: только обмен криптовалюты на криптовалюту.

Плюсы и минусы централизованных бирж

Рассмотрим преимущества криптовалютных бирж, которые созданы коммерческими организациями.

Преимущества CEX

• Удобство: дружелюбные интерфейсы для пользователей.
• Высокая ликвидность: узкие спреды и быстрые транзакции.
• Fiat On-Ramp и Off-Ramp: обмен фиата на криптовалюту и наоборот.
• Соблюдение требований законодательства: соответствие нормативам и KYC.
• Разнообразие функций: ставки, копи-трейдинг, NFT и другие.
• Налоговый учет: удобные отчеты для налогоплательщиков.
• Быстрые транзакции: за счет централизации.

Недостатки CEX

• Цензура: возможность ограничений со стороны платформы.
• Риск сбоя биржи: возможность потери активов.
• Проблема конфиденциальности: требуется личная информация.
• Плата за платформу: различные комиссии за торговлю.
• Меньше зарегистрированных токенов: медленный и сложный процесс листинга.
• Взломы: риск потери инвестиций.

CEX против DEX: что лучше для вас?

Выбор между CEX и DEX зависит от ваших потребностей.

1. Уровень опыта

Для новичков лучше начать с CEX, таких как Binance, Coinbase или Robinhood. Эти платформы имеют удобные интерфейсы. Опытные пользователи могут попробовать DEX для погружения в мир Web3.

2. Риск

DEX менее рискованы, так как пользователи контролируют свои активы. На CEX криптоактивы хранятся на бирже, что может привести к потерям при взломе.

3. Ликвидность

Централизованная биржа имеет высокую ликвидность благодаря маркет-мейкерам. На DEX ликвидность зависит от вкладов сообщества.

4. Конфиденциальность

DEX подходят для тех, кто ценит конфиденциальность, так как не требуют создания учетной записи и KYC. CEX требуют личные данные для торговли.

5. Соблюдение нормативных требований

CEX соответствуют нормативам и предоставляют налоговые отчеты. Это делает их более подходящими для тех, кто хочет соблюдать законодательство.

6. Разнообразие токенов

DEX предлагают широкий выбор токенов. CEX проверяют и медленно добавляют новые токены.

Заключение

Выбор между CEX и DEX зависит от ваших приоритетов. Вы можете использовать обе платформы для максимальной выгоды. Проведите тщательную проверку перед выбором платформы для торговли криптовалютами.

Криптовалютный рынок — это возможность зарабатывать, но делать это нужно с осторожностью. Зарегистрируйте личный кабинет клуба Golden Island и начните инвестировать в высокодоходные цифровые проекты прямо сейчас.