Как показатели APY/APR влияют на доходность от цифровых активов ?
Что такое APY/APR ?
Термины APY и APR часто встречаются при анализе различных DeFi продуктов. Годовая процентная доходность от инвестиций с учетом сложных процентов (APY) — используется для понимания прибыли в процентах, которую вы получите за год после вложения своих средств в цифровой актив. Годовая процентная ставка (APR) — показывает какую именно прибыль вы получите за год, инвестируя в тот или иной цифровой актив. Многие инвесторы объясняют эти два показателя следующим образом: APY учитывает проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, а годовая процентная ставка APR — нет. То есть, во втором случае проценты не реинвестируются автоматически в первоначальные инвестиции (годовая процентная ставка исключает начисление сложных процентов). Данное отличие может значительно изменить итоги планируемой прибыли. Вот почему так важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на доход от цифровых активов.
Как рассчитываются APR и APY
APR и APY — базовые показатели для управления личными инвестициями. Приступим к более легкому в понимании термину — годовой процентной ставки (APR). Это процент, который кредитор зарабатывает на своих деньгах в течение 1 года, при этом оплачивает его заемщик.
Например, если вы инвестируете $10 000 с APR 20%, то через год вы получите прибыль $2 000 в виде процентов. Они рассчитываются путем умножения основной суммы ($10 000) на ставку APR (20%). Следовательно, через год вы заработаете $12 000. Через два года — $14 000. Через три года — $16 000, и так далее.
Для лучшего понимания годовой процентной доходности (APY), нужно в первую очередь разобраться с таким понятием как сложный процент. Говоря простыми словами, это получение процентов за предыдущие проценты.
Согласно примеру выше, банк выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, и ваш баланс будет изменяться в течение каждого из двенадцати месяцев года. Вместо того, чтобы получить $12 000 в конце двенадцатого месяца, вы будете получать часть процентов ежемесячно. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, поэтому сумма, от которой вы получаете проценты, растет с каждым месяцем. То есть, с каждым месяцем ваша прибыль будет увеличиваться. Именно так и работает сложный процент.
Предположим, вы инвестировали $10 000 с APR 20%, и проценты начисляются ежемесячно. Если не углубляться в сложную математику, то в конце года вы получите $12 429. Это на $429 больше чем в первом примере за счет сложных процентов.
Эффект сложного процента лучше всего заметен при инвестировании на долгосрочный период. Те же APR 20% с ежедневным процентом через три года принесут $19 309. Это на $3 309 больше, чем по тому же инвестиционному инструменту с APR 20% без сложного процента.
Используя сложный процент, вы получаете значительно больше прибыли от своих вложений. А вот чтобы рассчитать доход от инвестиций со сложным процентом, нам как раз и нужен показатель годовой процентной доходности (APY). Для этого нужно использовать в расчетах специальную формулу ( в свободном доступе открыты онлайн калькуляторы), чтобы конвертировать APR в APY. К примеру, APR 20% с ежемесячным начислением = 21,94% APY. При ежедневном начислении = 22,13% APY. Эти данные представляют собой годовой процентный доход, который вы получаете после учета сложных процентов.
Показатель APR (годовая процентная ставка) считается более простым и статичным, так как он остается фиксированным. Но APY (годовая процентная доходность) включает процент, начисляемый на процент, то есть сложный процент и в свою очередь изменяется в зависимости от частоты начисления. Чтобы лучше понять разницу между этими двумя показателями, вам необходимо запомнить, что «доходность» — эта всегда более сложная и прибыльная концепция.
Сравнение процентных ставок APY/APR
Как мы поняли из примера выше, при сложении процентов можно получить большую доходность. Ставки различных продуктов могут быть в виде APR или APY. Из-за этого различия важно использовать для сравнения один и тот же термин. Будьте осторожны при анализе различных инвестиционных продуктов, так как вы можете сравнивать “ананасы с яблоками”.
Продукты с более высокой APY не всегда будут приносить больше процентов, чем продукты с более низкой APR. Как мы уже писали ранее, вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-калькулятора.
Это относится также к DeFi сектору и к другим инвестиционным криптоинструментам. При анализе продуктов с криптовалютными APY и APR — депозиты или стейкинг, всегда конвертируйте их, чтобы сравнивать “ананасы с ананасами”.
Более того, сравнивая два продукта DeFi по APY, убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления. Если у них одинаковый APR, но один рассчитывается ежемесячно, а другой ежедневно, то ежедневный вариант может принести больше процентов.
Еще один важный фактор — это значение APY для конкретного криптопродукта, который вы анализируете. Очень часто термин «APY» применяется для определения прибыли, которую можно получить в криптовалюте за выбранный период времени, а не за фактический или прогнозируемый доход в любой удобной валюте. Это ключевое отличие существует по причине того, что цены на криптовалютные активы подвержены волатильности, и стоимость ваших инвестиций (в денежной эквиваленте) может как вырасти, так и упасть. Если цены на криптоактивы резко упадут, то стоимость ваших инвестиций (в денежной эквиваленте) может оказаться ниже первоначальной суммы, которую вы инвестировали, даже если вы продолжите зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому, очень важно изучить правила и условия продукта и провести детальный анализ, чтобы лучше разобраться в инвестиционных рисках, и что APY означает в конкретном случае.
А чтобы еще больше узнать о различных инвестиционных инструментах финансового рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.
