Что отличает криптовалютный индексный фонд от традиционного?

Что такое криптовалютный индексный фонд? 

Большинство продуктов криптовалютой индустрии позаимствованы из традиционных сфер и реализованы с помощью криптографии и блокчейна. Криптовалютный индексный фонд, в свою очередь, преобразует идею традиционного индексного фонда, используя токены в качестве базовых активов вместо акций компании. 

Ключевая задача таких фондов — сравнение и противопоставление многочисленных инвестиционных направлений. Так же, как и традиционные индексные фонды, криптовалютные представляют собой паевые фонды, предназначенные для отслеживания биржевых индексов. При участии в таком фонде инвестор имеет возможность идентифицировать самые эффективные токены и монеты на криптовалютном рынке, выбрав для себя наиболее оптимальный вариант.

Для лучшего понимания криптовалютных индексных фондов необходимо для начала разобраться в принципах работы традиционных индексных фондов. 

Традиционный индексный фонд

Индексный фонд – это тип финансового инструмента, который объединяет деньги инвесторов для покупки портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг. 

Как правило, традиционный индексный фонд описывается как разновидность фонда взаимных инвестиций, структурированный таким образом, чтобы соответствовать составу и показателям определенного индекса финансового рынка. 

Существует множество различных индексов, отслеживающих разные секторы рынка. Наряду с хорошо известным S&P 500, также стоит отметить: 

Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA), который состоит из 30 компаний с большой капитализацией; 

• Russell 2000 Index (RUT), который состоит из 2000 акций малой капитализации; 
• Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (LBUSTRUU), который состоит из облигаций; 
• MSCI EAFE (MXEA), состоящий из иностранных акций;
• NYSE Composite, который включает все обыкновенные акции, котирующиеся на NYSE.

Инвестируя в индексный фонд, участники покупают акции всех компаний, входящих в индекс. Многие индексные фонды взвешиваются по рыночной капитализации, то есть общей долларовой рыночной стоимости акций компании. Это означает, что данные фонды обычно покупают больше крупнейших компаний в индексе, чем самых маленьких компаний. 

Также, индексные фонды считаются пассивной инвестиционной стратегией, доход от которой зависит от показателей фондового рынка. Задача такого фонда — не превзойти результаты рынка, а просто повторить движение рыночного индекса. Практика показывает, что в долгосрочной перспективе пассивные фонды, как правило, демонстрируют лучшие показатели, чем активные.

Таким образом одно из главных преимуществ индексных фондов — это долгосрочные и лучшие результаты по сравнению с активно управляемыми фондами. Например, средняя годовая доходность по индексу S&P 500 с 1957 года (когда индекс был впервые расширен до 500 акций) до конца 2022 года составила 12,68%. 

Индексный фонд также гарантирует диверсификацию портфеля, поскольку включает часть каждой компании, входящей в индекс. В результате инвестиции участников фонда не зависят от успеха отдельной компании, а отслеживают показатели всего индекса в целом. Иными словами, индексный фонд обеспечивает более широкий доступ к рынку. 

Поскольку индексный фонд просто повторяет состав отслеживаемого индекса, портфель почти не меняется, что приводит к снижению расходов на операции и торговлю, а также уменьшению размера комиссий.

Однако главный недостаток такой системы —  отсутствие гибкого подхода. При хорошем управлении фонд сможет отсеивать неэффективные акции и превосходить показатели рынка. Если индекс упадет, то индексный фонд понесет убытки, тогда как активно управляемый фонд сможет получить прибыль даже в период спада.

Криптовалютный индексный фонд

Разобравшись в особенностях традиционного индексного фонда, вы, вероятно, уже понимаете, что такое криптовалютный индексный фонд. Многие разработки в области криптовалют можно рассматривать как Web3-обновления традиционных рынков и продуктов, и криптовалютный индексный фонд — не исключение. Он преобразует идею традиционного индексного фонда, используя криптовалютные токены в качестве базовых активов вместо акций и облигаций компании.

К примеру: индексный фонд S&P 500 инвестирует размещенные в пуле средства в корзину акций 500 компаний, входящих в рыночный индекс S&P 500. Криптовалютный индексный фонд, в свою очередь, инвестирует размещенные в нем деньги в несколько разных криптовалют.

Иными словами, криптовалютный индексный фонд — это инвестиционный инструмент, посредством которого можно инвестировать средства в определенный индекс криптовалют. При этом криптовалютный индексный фонд обеспечивает доступ к диверсифицированному портфелю цифровых активов без необходимости покупать каждый токен по отдельности.

Существует ряд доступных к покупке криптовалютных индексов. Некоторые из крупнейших и наиболее признанных компаний – Cryptos Fund, Coinbase Index Fund, Crypto20, Hold10 Index Fund от Bitwise, BLX от Columbus Capital Ltd., William Mougayar High Growth Cryptoassets Index, Digital Currency Index, Symmetry Fund, Astronaut Capital и AgreCoin. Каждый из вышеперечисленных индексных фондов отслеживает корзину цифровых валют, в которую включено от пяти до пятидесяти криптовалют. Основное их различие заключается в размере минимального порога инвестиций, предоставляемых торговых инструментах, сервисах и взимаемых комиссиях.

Многие инвесторы и трейдеры используют индексы для определения приблизительной прибыли, которую они могут получить в будущем. Эти фонды также позволяют инвесторам вкладывать свои деньги в моменты финансового кризиса без осложнений (например, отсутствие взаимодействия с потенциально проблемными банками).

Особенности криптовалютного и индексного фонда

Ключевое отличие между традиционным и криптовалютным индексными фондами  — это тип активов, в которые они инвестируют. 

Другое не менее важное различие заключается в том, что классические индексные фонды созданы, чтобы защищать инвесторов от сильных скачков цен, криптоиндексные фонды такого предложить не могут. Это обусловлено природой криптовалютного рынка. Хотя возможный доход может превысить изначальные вложения, есть немалый риск того, что инвестор получит убыток от инвестиций в краткосрочной перспективе.

Помимо потенциально высоких рисков и высокого дохода, традиционные и криптовалютные индексные фонды также различаются количеством поддерживаемых продуктов и доступностью для пользователей. Существуют сотни, если не тысячи, традиционных индексных фондов, отслеживающих все возможные рыночные индексы, тогда как криптовалютные индексные фонды — это относительно новый продукт. 

Подводя итоги 

Криптовалютные индексные фонды являются инвестиционным инструментом, который может принести пользу как новичкам, так и опытным трейдерам. Как правило, инвестирование через индексный фонд может помочь вам получить более высокую доходность по сравнению инвестированием в одну криптовалюту. В любом случае, не стоит отрицать тот факт, что криптовалютный рынок как и традиционный очень неустойчивы, и всегда существует риск крупных потерь. 

А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютной индустрии и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.