«Разумный инвестор»: формула инвестирования за 4 минуты

В чем заключается формула инвестирования?

Бенджамин Грэм легко мог бы стать самым известным инвестором 20-го века. Если бы не его ученик Уоррен Баффет, вероятно, единственный человек, который превзошел Грэма в инвестировании.

В своей книге «Разумный инвестор» Бенджами Грэм раскрывает теорию стоимостного инвестирования. Такой подход направлен на получение стабильной долгосрочной прибыли, благодаря выбору компаний с высокой внутренней стоимостью. Формула инвестирования, основанная на выявлении недооценённых ценных бумаг.

Выйдя из бедности, Грэм стал отличником Университета Колумбии и после окончания начал свою инвестиционную карьеру с работы на Уолл-стрит. Он записал свои принципы инвестирования в книге «Разумный инвестор» еще в 1949 году. Эту книгу Уоррен Баффет назвал лучшей книгой об инвестициях. Узнаем по подробнее!

3 ключевых урока теории инвестирования, которые помогут получать доход:

Формула инвестирования основывается на трех принципах:

• анализировать на долгосрочную перспективу.
• защищать себя от убытков
• не стремиться к получению сумасшедшей прибыли.

Никогда не доверяйте Мистеру Рынку, он может быть очень иррациональным в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Придерживайтесь строгой формулы, по которой вы делаете все свои инвестиции, и у вас все будет хорошо.

Готовы стать «разумными инвесторами»? Тогда, поехали!

Урок 1: Три принципа разумного инвестирования

По словам Бенджамина Грэма, разумные инвестиции основаны на трех принципах:

• Всегда анализировать долгосрочное развитие и принципы управления компанией, прежде чем инвестировать в нее.
• Защищать себя от потерь путем диверсификации.
• Никогда не гнаться за сумасшедшей прибылью, а концентрируется на надежном и стабильном доходе.

Известная цитата Уоррена Баффета: «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: Никогда не забывайте Правило № 1.»

Это именно то, что из себя представляет разумное инвестирование. Никто не может предсказать следующий Facebook, но каждый может защитить себя от потерь.

После проведения тщательного анализа, разумные инвесторы находят акции с разрывом между их текущей ценой и внутренней ценностью компании, которая будет раскрыта в будущем. При проведении анализа инвесторы основываются на доказательствах, собранных в результате изучения истории компании и ее управленческих ценностей.

Разумный инвестор инвестирует в несколько таких компаний, чтобы не потерять все. А затем получает 10%, 12% или даже 15% в год.

Урок 2: Никогда не доверяйте Мистеру Рынку

Самая известная аллегория Грэма — это Мистер Рынок, в которой он представляет весь фондовый рынок в виде одного человека. Что бы вы сделали, если бы Мистер Рынок появлялся каждый день у вас на пороге и называл различные цены на акции?

По словам Бенджамина Грэма, лучше всего игнорировать Мистера Рынка. Иногда цены, которые он называет, могут показаться подозрительно дешевыми, а иногда — астрономически высокими. Это потому, что Мистер Рынок не очень умен, абсолютно непредсказуем и страдает от серьезных перепадов настроения.

Например, за месяц до выпуска нового iPhone акции растут, в то время как люди стоят в очереди перед магазином Apple. Но когда новый телефон получается не таким, как ожидалось, акции могут резко упасть уже на следующий день.

Мы настолько хорошо распознаем шаблоны, что пытаемся находить их даже там, где их нет. Вот почему мы начинаем верить, что курс акций будет расти, если он держится высоко на протяжении 10 дней.

Если вы хотите быть разумным инвестором, положитесь на собственные исследования и вообще игнорируйте рынок.

Урок 3: Всегда придерживайтесь строгой формулы и у вас все будет хорошо

И наконец, чтобы избавиться от эмоционального стресса, связанного с инвестированием, всегда придерживайтесь строгой формулы при инвестировании. Грэм называет это формулой инвестирования или усреднением долларовой стоимости.

Это означает, что вы просто устанавливаете фиксированный бюджет, который планируете инвестировать каждый месяц или каждый квартал, а затем вкладываете эти деньги в акции, выбранные ранее, независимо от их текущей цены.

Например, вы ежемесячно откладываете 10%  своего дохода. Эти деньги поступают на ваш инвестиционный счет, а затем вы покупаете акции, которыми уже владеете. Это не вызовет эмоционального потрясения, потому что вы будете вкладывать одну и ту же сумму снова и снова. Не больше, когда акции будут стоить дешевле, и не меньше, когда – они подорожают.

Это отличный способ защитить себя от убытков, которые могут произойти, когда вы вложите большую сумму за один раз и компания потерпит крах.

Что еще вы узнаете, изучив формулу успешных инвестиций?

• Чем отличаются инвестиции от спекуляций
• Почему вам нужен запас прочности на каждую акцию, которую вы покупаете
• Самая важная область, которую вы должны понять, прежде чем начать ценить инвестиции (это не политика)
• Основы портфельной политики и другие базовые знания о фондовом рынке

Формула инвестирования — лишь небольшая доля знаний, необходимых для получения прибыли. Больше теории ты можешь изучить вместе с нами. Начни прямой сейчас!