Клуб свободных инвесторов

23 Июл / 2022

Как работает стейкинг: виды, риски и перспективы.

Как работает стейкинг и почему его считают прямым аналогом банковского вклада?

Эксперты в области блокчейн технологий часто сравнивают принцип работы стейкинга с традиционным банковским вкладом. В этом есть своя логика, так как оба способа получения пассивного дохода связаны с процессом долгосрочного хранения ваших активов. В обоих случаях, такой подход служит ключевым стимулом вовлечения участников в систему, обеспечивая тем самым ее работоспособность. Процент дохода также, в обоих случаях, зависит от выбранной криптомонеты или валюты, если мы говорим о традиционных активах, а также от срока ее удержания. Единственное, что их отличает, это техническая часть. Для традиционного вклада — это определенный набор финансовых и регулирующих инструментов, а для стейкинга подобный процесс работы обеспечивается с помощью алгоритма консенсуса Proof of Stake (PoS) – доказательство доли владения. PoS является одним из методов защиты такой системы от вмешательства и недостоверности размещаемых данных.

как работает стейкинг

Как эффективность блокчейн-сети связана со стейкингом

Стейкинг активно применяется для криптомонет, чьи блокчейны работают на алгоритме консенсуса Proof-of-Stake (PoS) и его вариациях, но это не обязательно. Такой механизм можно реализовать в смарт-контрактах или в DeFi-протоколах.

Говоря о PoS-блокчейнах, то здесь, именно стейкинг является одним из ключевых факторов обеспечения работоспособности всей сети. Благодаря использованию данного механизма, происходит процесс одобрения транзакций и создания новых блоков в блокчейне, а также добываются новые монеты. За всеми этими процессами в PoS-блокчейнах следят валидаторы. В сравнении с майнингом, стейкинг не требует обязательного наличия дорогостоящей вычислительной техники. Взамен этому, участники стейкинга, чаще всего это и есть сами валидаторы, должны хранить на своем балансе внутренние монеты блокчейн-сети.

Уровень вознаграждения от участия в стейкинге напрямую зависит от количества монет на вашем балансе. Чем он выше, тем больше у вас шансов быть выбранным для подтверждения нового блока и получения вознаграждения в виде новых монет.

Как работает стейкинг на практике 

В теории стейкинг выглядит достаточно простым делом: заморозил монеты в кошельке и спокойно ожидаешь вознаграждение. Однако на практике такой процесс может вызвать много сложностей. К примеру, для участия в стейкинге часто необходимо иметь минимальный порог входа. Такая сумма может быть достаточно весомой, чтобы ограничить доступ для многих простых пользователей.

Также, для участия в стейкинге требуется заморозка ваших монет в кошельке на срок, который каждая сеть устанавливает индивидуально. Вдобавок, всем участникам стейкинга необходимо синхронизировать свой кошелек с блокчейном и затем следить, чтобы их нода была постоянно подключена к сети. В противном случае валидатор может получить штраф. Поэтому многие держатели PoS-криптовалют предпочитают делегировать свои монеты. Часто в роли крупных валидаторов выступают криптобиржи, которые запускают собственные ноды в PoS-блокчейнах. Так, услуги PoS-стейкинга предоставляют практически все крупные биржи на рынке — Binance, Coinbase, Kraken, Hotbit, KuCoin, Huobi и многие другие. Для участия в стейкинге пользователям этих торговых площадок надо только делегировать им свои криптовалюты.

На рынке также представлено множество стейкинг-пулов и SaaS-платформ для стейкинга. Участники таких сервисов объединяют свои монеты с целью увеличения своих шансов быть выбранными в качестве валидатора и получения вознаграждения. Все они работают по схожему принципу — для участия в стейкинге необходимо зарегистрироваться на сайте или платформе сервиса и делегировать свои PoS-монеты. Взамен вам будут начисляться проценты пропорционально размеру вашего стейка.

Также на криптовалютном рынке существует так называемый холодный стейкинг. Такой вид стейкинга поддерживают аппаратные кошельки вроде Ledger или Trezor. Для участия в холодном стейкинге необходимо постоянно хранить свои PoS-монеты в аппаратном кошельке. Как только держатель монет переводит их на другой адрес, холодный стейкинг прекращается.

Какие существуют риски у стейкинга

1. Так как участники стейкинга получают доход в монетах данной криптовалюты, волатильность ее обменного курса может негативно повлиять на реальную стоимость вложенных средств;

2. Активный выпуск монеты и краткосрочное предложение ее высокой доходности могут привести к быстрому обесценению рыночной стоимости данной монеты;

3. Нарушение требований участия в стейкинге может привести к полной блокировке доступа к монетам на определенный срок. Такой срок составляет от несколько недель до нескольких месяцев. В этот период владелец не может отозвать или продать свои монеты;

4. При делегировании монет в доверительное управление стейкинг-платформы не несут ответственности за риски связанные с атакой хакеров и дальнейшей кражей ваших активов.

Какие есть перспективы у стейкинга

Важно понимать, что стейкинг – это не только один из способов получения пассивное дохода, но и целое направление для развития и поддержания блокчейн-проектов. В 2021 владельцы PoS-монет получили вознаграждение в размере 19 млрд. долларов. Популярность криптовалютного стейкинга будет только расти, особенно среди инвесторов, которые пока не готовы заниматься трейдингом, но хотят заработать на цифровых монетах.

Также, главной причиной роста является запуск Ethereum 2.0. Впрочем, за пределами ETC есть еще один стимул развития – биржи криптовалют. Такие платформы сейчас активно развивают свои возможности в сфере оказания услуг по прямому стейкингу и подключению пулов. Что дает прекрасные возможности попробовать такой вид получения пассивного дохода для более широкого круга участников.

Стейкинг — не единственный вариант извлечения пассивного дохода на рынке криптовалют. Чтобы еще больше разобраться в различных цифровых инструментах, рекомендуем вам создать личный кабинет  и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.

Поделиться:
Автор: creatpages

0 комментариев

BTC
ETH
ADA
BNB
XRP
Мы в соц. сетях