Клуб свободных инвесторов

26 Окт / 2022

Лонг и шорт позиции. Как сохранить доход от торговли на волатильном рынке?

Что такое лонг и шорт позиции?

Сегодня финансовый рынок имеет множество различных способов для создания доходной торговой стратегии. Так, одни трейдеры используют технический анализ, который позволяет максимально точно определить поведение рынка, другие вкладывают свои средства в различные проекты, опираясь на фундаментальный анализ. Лонг и шорт позиции также относятся к торговым инструментам финансового рынка. Они используются главным образом при маржинальной торговле, то есть торговле с использованием заемных средств третьей стороны.

Применение шортов и лонгов позволяет трейдерам получать прибыль в периоды высоких ценовых скачков. Выбор конкретной позиции зависит от того, какой биржевой стратегии придерживается трейдер. Как правило для “быков”, которым характерна игра на повышение, открывают лонги, а для “медведей” — шорты, то есть короткие позиции на понижение рынка. Сегодня, как мы видим, данные инструменты из мира традиционных финансов успешно перешли и в криптовалютную индустрию.

Термины «лонг» и «шорт» позиции получили свою популярность еще в 1850-ом году, на американских фондовых и товарно-сырьевых биржах. Также, в средневековой Европе этими выражениями обозначали количество зарубов на счетной палке для учета долгов.

лонг и шорт позиции

Как устроены лонг позиции?

Лонг ( с англ. long position) — используется трейдерами с целью получения прибыли от роста рынка. Это выбор торговой стратегии, в которой игрок покупает актив в ожидании его дальнейшего роста. Смысл длинной позиции состоит в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают.

Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции. Пока инвестор держит акции, то говорят, что он «держит длинную позицию». Продавая акции, инвестор длинную позицию закрывает. Прибыль формируется из разницы между ценами покупки и продажи актива.

Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать достаточно долгое время. Благодаря длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период, то есть более одного года.

Как правило, в долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг  растет. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности. Поэтому трейдеры особенно не беспокоятся в периоды колебания цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции упадут в цене, то все равно за несколько лет они восстановятся и, вероятнее всего, вырастут еще больше, принеся прибыль владельцу. Как мы уже отмечали ранее, держателей длинных позиций называют «игроками на повышение» или «быками».

Ниже представлен пример оптимального тренда цены для открытия длинной позиции (лонга) на графике ADA/USD согласно данным биржи Coinbase:

лонг и шорт позиции

Как устроены шорт позиции?

Шорт (с англ. Short position) — используется трейдерами с целью получения прибыли от падения рынка. Для реализации данной цели, игроку необходимо взять у брокера взаймы акции под залог денежных средств, далее продать их на рынке и ожидать, когда те в свою очередь подешевеют.

Предполагается, что затем инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене, и возвращает их брокеру. А разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли. То есть, трейдер заработал на том, что цена на акцию упала.

Сравнивая с длинной, короткую позицию можно открыть только на маленький срок. Так как инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил (заплатив еще сверху комиссию за использование средств) брокеру.

Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции.

Шорт также открывают, держат и закрывают. Об инвесторе, который играет на понижение, говорят, что он “шортит”. Пока инвестор не выкупит акции и не закроет позицию, про него говорят: «он в короткой позиции», или «он в шортах».

Биржевые эксперты не рекомендуют новичкам торговать на заемные средства, поскольку это очень рискованная стратегия. Риск заключается в том, что цена акции может вырасти вопреки ожиданиям. И новичок окажется в сложной ситуации, так как ему придется отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого он будет вынужден их купить по более высокой цене, чем продавал ранее.

Если же вы все-таки приняли решение начать зарабатывать на короткой продаже, то лучше подстраховаться. Для этого вам необходимо обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много средств в долг.

Ниже представлен пример оптимального тренда цены для открытия короткой позиции (шорта) на графике XRP/USDT согласно бирже Binance.

лонг и шорт позиции

Как лонг и шорт позиции влияют на рынок

Трейдеров, которые выбирают торговую стратегию на открытие длинных позиций, называют игроками на повышение. И вот с чем это связано:  если на рынке больше тех, кто верит в дальнейший рост акций и открывает длинные позиции, рынок растет.

Соответственно данная стратегия имеет и обратный эффект. Участниками такой игры называют игроками на понижение. Аналогично, если на рынке преобладают игроки на понижение, рынок падает.

Важно отметить, что если на рынке сосредоточено слишком много длинных позиций, то формируется так называемый навес, при котором возрастает вероятность, что участники рынка начнут массово закрывать позиции, то есть продавать акции. А это грозит обвалом котировок.

Такой же эффект можно наблюдать и в отношении коротких позиций. Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами. При этом фондовые индексы (или котировки акций) буквально взлетают вверх буквально за короткий промежуток времени.

Подводя итоги 

Открытие длинных позиций — одна из самых простых и популярных торговых сделок на фондовом рынке. Ее механизм понять проще всего, и поэтому новички на бирже обычно начинают именно с нее. Она сводится к простому принципу «покупай дешевле, продавай дороже». Что же касается шорт позиции, то здесь необходимо быть максимально аккуратным при выборе ее в качестве инвестиционной стратегии. Она имеет более высокие риски, чем просто инвестиции на долгосрочный период. Поэтому, открывать короткие позиции на крупные суммы стоит лишь опытным трейдерам, которые имеют достаточно опыта, чтобы детально проанализировать реальную ситуацию на рынке.

А чтобы еще больше узнать о различных инструментах финансового рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.

Поделиться:
Автор: creatpages

0 комментариев

BTC
ETH
ADA
BNB
XRP
Мы в соц. сетях