Ончейн-анализ. Как предвидеть поведение инвесторов и движение цен на криптовалютном рынке?

Что такое ончейн-анализ ?

Ончейн-анализ считается достаточно новым инструментом для прогнозирования поведения криптовалютного рынка. Хоть он и не имеет такой прочной и проверенной на практике аналитической методологии как технический и фундаментальный анализ, однако он неплохо закрепился на криптовалютном пространстве. Благодаря своей уникальной специфики анализа, который базируется на данных блокчейна, криптотрейдерам стало намного проще прогнозировать настроение инвесторов и изменение цены актива. Ончейн-анализ применяет разные метрики, которые базируются на сети криптовалюты: суммарное количество и скорость роста адресов, динамика балансов бирж, доля краткосрочных и долгосрочных пользователей и многое другое. Инструментарием такого анализа являются индикаторы, с помощью которых криптотрейдеры устанавливают взаимосвязь между изменением отдельных показателей блокчейна и ценой криптовалютного актива.

Ончейн-индикаторы   

Благодаря ончейн-анализу криптовалютный трейдер или инвестор имеет возможность не только более качественно выстраивать свою стратегию торговли, но и намного лучше понимать настроение рынка на ближайшую перспективу.

Наиболее важным ончейн-индикатором является Hodl-волны или HODL Waves — укрупненный отчет с адресами сети криптовалюты, который разделяет общую массу участников на группы по степени их активности, и далее анализирует динамику изменения доли каждой группы на временной шкале. Данный инструмент помогает понять общее настроение всех участников. С помощью него можно выяснить, надеяться ли трейдеры на дальнейшее повышение цены монеты, или же они будут избавляться от нее по причине ее будущего падения. Ниже представлены HODL Waves биткоина согласно данным Glassnode:

Важно отметить, что криптовалютные эксперты не рекомендуют строить торговую стратегию только на базе ончейн-метрик или индикаторов, так как нужно также понимать контекст конкретного криптовалютного актива. К примеру, одной из причин высокой доли долгосрочных держателей криптовалюты могут быть условия вестинга для крупных инвесторов, а не ожидания инвесторов.

Вторым важным ончейн-индикатором является доля концентрации криптовалюты. Он отображает процент крупнейших адресов в общем обороте монеты. Как правило, именно с его помощью выявляют доминирующее число таких держателей.

Многие трейдеры и аналитики следят за действиями ключевых пользователей той или иной криптовалюты, так как это может послужить одним из главных факторов изменения ценовой ситуации на рынке конкретной монеты.

Также, специалисты отмечают следующие, не менее важные ончейн-индикаторы:

• NVT Ratio — отображает уровень перекупленности монеты.
• MVRV Ratio — демонстрирует,  является ли текущая цена актива ниже или выше «справедливого» уровня.
• Количество активных адресов — отражает спрос и уровень использования криптовалюты.
• Мультипликатор Пьюэлла (The Puell Multiple) — соотношение суммы добытых биткоинов за сутки (в долларах) и значения 365-дневной средней скользящей. Используется для определения оптимальных точек покупки и продажи криптовалюты.

Ончейн-платформы

Сегодня можно найти достаточное количество платформ, которые предоставляют ончейн-анализ. Мы отметили три наиболее популярные:

• Nansen. Специализируется на анализе блокчейна Ethereum. Публикует собственный анализ криптовалютного рынка.
• Dune Analytics. Платформа с опцией создания индивидуальной визуализации различных ончейн-метрик. Активно развивает комьюнити, члены которого делятся друг с другом наблюдениями и личным опытом.
• Glassnode. Достаточно популярный сервис с возможностью бесплатного просмотра стандартных графиков.

Ончейн-безопасность

В дополнении к базовым функциям, ончейн-анализ также используется в качестве инструмента для мониторинга соблюдения антиотмывочного законодательства (AML), то есть с целью обнаружить похищенные криптовалюты.

К примеру, такие специализированные сервисы как Chainalysis и Crystal предоставляют услугу по проверке входящих транзакций от пользователей на предмет наличия «грязных» активов.

Данные программы автоматически проверяют все входящие переводы и, благодаря открытости данных блокчейна, находят среди них связанные преступлениями. Процедуры верификации (KYC) и дью-дилидженса клиентов (CDD/EDD) дают возможность идентифицировать личности преступников и связанных с ними лиц.

Подводя итоги 

Эффективное использование инструментов ончейн-анализа должно сопровождаться пониманием цели их использования. Такой подход всегда будет облегчать трейдеру или инвестору предмет выбора и наиболее плодотворно его применять для дальнейшего построения торговой стратегии. Также очень важно иметь базовое знание в области фундаментального и технического анализа рынка и его инструментов.

А чтобы еще больше узнать о различных метриках криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.