Клуб свободных инвесторов

28 Апр / 2021

Стадии рыночного цикла по Вайкоффу: что нужно знать инвестору?

Как стадии рыночного цикла проявляются в жизни?

Рыночные циклы — тенденции, которые возникают на различных рынках. Во время рыночного цикла в зависимости от условий некоторые классы активов могут превосходить другие. В этой статье мы рассмотрим стадии рыночного цикла согласно теории Ричарда Вайкоффа и разберем, как эти стадии проявляются в жизни.

стадии рыночного цикла

Временные рамки цикла

Временные рамки рыночного цикла зависят от конкретного рассматриваемого рынка. Рыночный цикл может варьироваться от нескольких минут до многих лет. Например, дневной трейдер может смотреть на рыночные циклы, которые длятся 10 минут. В свою очередь инвестор, приобретающий недвижимость, будет смотреть на рыночный цикл продолжительностью в несколько лет.

Невозможно точно определить начало или конец рыночного цикла. Невозможно определить, на какой стадии рыночного цикла мы находимся в данный момент. И тем не менее все рыночные циклы проходят одни и те же стадии: подъем в начале, пик на вершине перед погружением и дно в конце. Рыночные циклы имеют циклический характер. Это значит, что конец одного цикла представляет собой начало нового цикла.

Теория Вайкоффа

Ричард Вайкофф — специалист по фондовому рынку.  В конце 1800-х — начале 1900-х годов он изучал фондовый рынок и торговал. Вайкофф рассматривал рынок с точки зрения спроса и предложения. Он наблюдал за рынками и из реакцией на фундаментальную информацию, а также кажущееся несоответствие между рыночной ценой и фундаментальными показателями акций. Так появилась теория рыночного цикла Вайкоффа. Эта теория основана исключительно на рыночных циклах и ценовых действиях.

Применяя эту теорию следует помнить о двух правилах:

  • Во-первых, не ожидайте, что рынок будет вести себя одинаково дважды.
  • Во-вторых, поведение рынка имеет значение только в сравнении с тем, что было раньше.

Согласно идеям Вайкоффа цикл фондового рынка обычно состоит из четырех отдельных фаз:

Накопление

Это первая фаза рыночного цикла. Накопление начинается после того, как рынок достиг дна в предыдущем цикле. По мере роста спроса цены больше не могут формировать новые минимумы. Следовательно нисходящий тренд начинает терять свою динамику. Рынок приобретает бычий характер. Это лучшее время для покупки активов, поскольку цены все еще низкие и вот-вот произойдет разворот тренда. Однако определить начало стадии накопления непросто. Все потому, что рынки по прежнему находятся в нисходящем тренде.

Наценка

Это вторая фаза рыночного цикла. На этом этапе рынок начинает консолидироваться. Цены начинают расти, а рынок привлекает большое количество покупателей, которые хотят присоединиться к новому восходящему тренду на ранней стадии. Возникает бычий ценовой тренд, который толкает цены к новым максимумам. Первые покупатели пользуются высокими ценами, чтобы заработать на своих ранних инвестициях. В это время трейдеры также пользуются восходящим трендом. Стадию наценки легче определить, чем стадию накопления.

Распределение

Третья фаза рыночного цикла. На этом этапе рынок переживает распродажу. Однако цены остаются стабильными в течение довольно длительного периода времени. Это связано с равным распределением покупателей и продавцов на рынке. Бычьи настроения на этапе наценки начинают исчезать, и новых максимумов не появляется. Инвесторы, которые не вошли на рынок, остаются в стороне. Это прекрасное время для инвесторов, чтобы продавать активы, так как цены достигли своего пика.

Снижение

Является заключительной фазой рыночного цикла. На этом этапе крупные инвесторы начинают продавать свои инвестиции, чтобы зафиксировать прибыль. Остальные участники быстро следуют за ними. Когда цены падают в нисходящем тренде, настроения рынка становятся более медвежьими. Инвесторы, которые вышли на рынок в то время, когда цены были на пике, будут удерживать свои инвестиции в надежде, что цены вырастут. К сожалению, цены продолжают падать. Это знак инвесторам, которые могут определить окончание нисходящего тренда, для совершения новых закупок. Когда это происходит, начинается этап накопления и формируется новый рыночный цикл.

Понимание того, где находится рынок в текущей фазе рыночного цикла, позволяет инвесторам предвидеть возможные предстоящие движения цен. Это помогает принимать осознанные решения о покупке или продаже активов по разным ценам, в зависимости от того, где находится рынок. Узнайте больше о том, как работают финансовые рынки прямо сейчас.

Поделиться:
Автор: Golden Island

0 комментариев

BTC
ETH
EOS
DASH
NEO
Мы в соц. сетях
Мероприятия
Нет активных мероприятий
Больше мероприятий в календаре
Продукты клуба

Доступ в клуб «Standard»

За символическую сумму вы получаете доступ в закрытый клуб инвесторов; полный курс обучения; готовый инвестиционный портфель и умного телеграмм-бота, который

За символическую сумму вы получаете доступ в закрытый клуб инвесторов; полный курс обучения; готовый инвестиционный портфель и умного телеграмм-бота, который

$299

Доступ в клуб «VIP»

За разумную сумму вы получаете не только полный набор для создания пассивного дохода, но и расширенные возможности заработка, среди которых

За разумную сумму вы получаете не только полный набор для создания пассивного дохода, но и расширенные возможности заработка, среди которых

$997
Мы в Instagram
  • Почему люди теряют свои деньги на криптовалютном рынке?
⠀
1. Пытаются быстро заработать.
2. Не имеют надлежащеих опыта и знаний.
3. Не контролируют свои эмоции.
4. Покупают в неподходящее время.
⠀
Согалсен? Жми 🤍
⠀
 #donsak #тайландострова
  • Если вы думаете, что приключение опасно, попробуйте рутину. Она смертельна (© Паоло Коэльо)
⠀
#ломбок #гили #индонезиябали
  • КАК НЕ СЛИТЬ СВОЙ КАПИТАЛ ЗА ОДИН ДЕНЬ?
⠀
Просто диверсифицировать!
⠀
Если инвестор держит только один актив и этот актив плохо работает, инвестор рискуе потерять все свои деньги. Если у инвестора есть диверсифицированный портфель с различными видами активов, маловероятно, что все его инвестиции станут убыточными одновременно.
⠀
Прибыль дают инвестиции, которые хорошо работают, и компенсируют отдачу от активов, которые работают плохо. Поэтому диверсификация позволяет снизить риски портфеля, не жертвуя потенциальной доходностью.
⠀
Эффективный портфель должен иметь минимально возможный риск для своей доходности.
⠀
Почему нужно диверсифицировать?
⠀
✔ Не все виды инвестиций работают хорошо одновременно.
✔ Мировые события и изменения в экономических факторах, таких как процентные ставки, обменные курсы и инфляция, по-разному влияют на различные виды инвестиций.
✔ Диверсификация позволяет создать портфель, риск которого меньше, чем совокупный риск отдельных активов
✔ Если портфель не диверсифицирован, он будет излишне рискованным. Таким образом инвесторв рискует не получить более высокий доход из-за принятия ненужного риска.
⠀
Например, Инвестор "А" купил акции автомобильной компании, которая покупает запчасти у производителя в еврозоне. Цена евро сильно выросла по отношению к валюте страны, в которой работает атвомобильная компания. Таким образом расходы этой компании будут расти, а прибыль падать. В этом случае цены на акции тоже могут упасть.
⠀
Другие инвестиции не будут подвергаться такому же риску. Поэтому диверсификация портфеля снизит общий риск.
⠀
Хочешь иметь прибыльный инвестиционный портфель? Пиши в директ "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план состалвения высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#симиланскиеострова #симиланы
  • 🟢 Инвестиции - это надежды, выраженные в деньгах.
🟢 Сбережения - это дисциплина, выраженная в деньгах.
🟢 Экономия - это мудрость, выраженная в деньгах.
🟡 Кризис - это переоценка, выраженная в деньгах.
🔴 Кредит - это нетерпение, враженное в деньгах.
⠀
Согласен? Жми 🖤
⠀
#гольфклуб #цейлон
  • КАК УЗНАТЬ СКОЛЬКО ДЕНЕГ ТЕБЕ НУЖНО ЗАРАБАТЫВАТЬ?
⠀
Сегодня сделаем простое упражнение: посчитаем, сколько денег тебе нужно зарабатывать для того, чтобы достичь своих целей.
⠀
Это просто - ПРОСТО НУЖНО СДЕЛАТЬ (!)
⠀
Поехали👇
⠀
1️⃣ Во-превых, составь список всех своих целей. Пиши все, чего ты хочешь достичь в ближайшие 3-5 лет: начиная от нового смартфона и заканчивая частным вертолетом. Обрати внимание, твой список должен быть очень подробный.
⠀
2️⃣ Во-вторых, оцениваем каждую цель в деньгах. Распиши сколько стоит каждое из твоих желаний. Не стесняйся. Скорее всего, на прохождение этого этапа тебе придется потратить определенное количество времени. Но досконально изучить все свои цели и определить их стоимость - это ОЧЕНЬ ВАЖНО.
⠀
После проделанной работы суммируй стоимость всех твоих целей и запиши полученную сумму.
⠀
3️⃣ Переходим к третьему этапу. К полученной сумме добавляем свои ежемесячные траты. Обязательно учитывай ежемесячные расходы на содержание недвижимости, автомобиля и прочее по мере того, как они у тебя будут появляться. К этой сумме обязательно прибавь расходы, которые ты хочешь тратить на еду, одежду, уход за собой в месяц. Все это суммируем.
⠀
Теперь раздели полученную сумму на 36-60 месяцев (срок, в течение которого тебе нужно добраться до своих финансовых целей).
⠀
После проделанных расчетов ты получишь размер ежемесячного дохода, к которому тебе нужно стремиться. НЕ ПУГАЙСЯ, если эта цифра покажется тебе нереальной. Главное, что теперь ты четко видишь свои цели и понимаешь, сколько тебе нужно зарабатывать для того, чтобы осуществить все свои желания.
⠀
А если ты хочешь узнать, как легко заработать на свои цели, пиши в директ "Хочу зарабатывать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#балииндонезия #нусадуа
  • СПИСОК НУЖНЫХ КНИГ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
⠀
Сохраняй себе, чтобы не потерять. Отправь другу, пусть тоже читает и радуется.
⠀
Мы разделили список на три части:
 1. Для новичков
 2. Для тех, кто уже с опытом
 3. Для продвинутых инвесторов
⠀
📗 Простые
 1. «Богатый Папа, бедный папа», Роберт Кийосаки
 2. «Самый богатый человек в Вавилоне», Джордж Клейсон
 3. «Все идеи Роберта Кийосаки в одной книге», Наташа Закхайм
4. «Деньги: мастер игры», Тони Робинс
 5. «Путь к финансовой свободе», Бодо Шефер
6. «Второй шанс», Роберт Кийосаки
7. «Кошелёк или жизнь», Викки Робин, Джо Домингес
⠀
📙 Продвинутые
 1. «Десять главных правил для начинающего инвестора», Бёртон Малкиел
 2. «Подлые рынки и мозг ящера», Терри Бернхэм
 3. «Мой сосед - миллионер», Томас Стенли
4. «Психология инвестиций: как перестать делать глупости со своими деньгами», Карл Ричардс
 5. «Метод Питера Линча», Питер Линч
 7. «Не верьте цифрам!...», Джон Богл
 8. «Суперденьги», Адам Смит
⠀
📕 Сложные
 1. «Манифест инвестора: готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному», Уильям Бернштайн
 2. «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию», Бенджамин Грехэм
 3. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями», Уоррен Баффет
 4. «Все о распределении активов», Ричард Ферри
⠀
📘 Полезные:
 1. «Революция. Как построить крупнейший онлайн-банк», Олег Тиньков
 2. «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости», Нассим Талеб
 3. «Принципы», Рей Далио
 4. «Эпоха потрясений», А. Гринспен
 5. «Биография Уоррена Баффета», Элис Шредер
6. «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса», Нассим Талеб
⠀
Какие книги из этого списка читал? Что понравилось? Делись в комментариях
⠀
#аликанте #костабланка
  • ЧТО ВЛИЯЕТ НА РОСТ КОМИССИЙ В ETHEREUM?
⠀
Тебе приходилось совершать транзакции в блокчейне Ethereum в течение последних 3-4 месяцев? Что думаешь по поводу размера комиссий?
⠀
Насущный вопрос: "Почему комиссия Ethereum такая высокая?"
⠀
Для начала разберемся с тем, что из себя представляет комиссия в сети Ethereum.
⠀
За выполнение вычислительных операций по проверке и обработке транзакций в блокчейне Ethereum майнеры получают вознаграждение. Объем работ измеряется в GAS-юнитах, например, проверка баланса = 815 GAS, трансфер токенов = 13800 GAS, вывод токенов = 5 GAS и т.д.
⠀
Стоимость одного GAS-юнита оценивают мелкими долями ETH, которые называются Gwei.
⠀
Gwei = 0, 000 000 001 ETH.
⠀
Gas Price (цена на газ) — это стоимость одной единицы Газа в Gwei. Эта величина в блокчейне Ethereum постоянно изменяется в зависимости от загруженности сети. Плюс к изменениям цен на газ добавляется повышение курса токена ETH на рынке.
⠀
На виртуальной машине Ethereum можно проводить различные транзакции, используя протокол ERC-20. Для выполнения этих транзакций требуются разные вычислительные ресурсы, которые, соответственно, будут стоить по-разному:
▪стандартная транзакция (21.000 GAS)
▪отправка ERC-20 токена (52.146 GAS)
▪депозит на DeFi-платформе (до 400.000 GAS)
⠀
С каждым днем все больше и больше людей, пользуется Ethereum. Огромное влияние на это оказало развитие DeFi и децентрализованных приложений dApps. Отсюда и спрос на услуги майнеров.
⠀
Процесс выбора транзакций происходит по принципу аукциона. Тот, кто отправляет транзакцию, использует лимит газа, который он может заплатить. Затем майнеры выбирают, какая комиссия за транзакцию кажется им прибыльной, после чего принимают и отклоняют транзакцию.
⠀
Майнеры начинают "выборочно" исполнять транзакции, отдавая предпочтение транзакциям с наибольшей наградой. Соответственно пользователям приходится постоянно увеличивать лимиты, а цена на газ начинает расти.
⠀
Если ты хочешь узнать, как инвестировать в криптовалюту с минимальными затратами, пиши в сообщения группы "Хочу инвестировать вместе с вами", и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#криптоинвестор
  • ЭКОНОМИТЬ = МЫШЛЕНИЕ БЕДНЫХ ИЛИ БОГАТЫХ?
⠀
Ты когда-нибудь замечал, что когда речь заходит об экономии денег, люди делятся на два лагеря:
⠀
Первый «Экономия для бедных»
Нужно больше зарабатывать, а не меньше тратить. Когда ты начинаешь экономить и пытаешься ужаться в более скромный бюджет, ты подсознательно снижаешь уровень требований к себе. Твой фокус смещается с увеличения заработка на уменьшение своих потребностей.
⠀
И вообще, деньги с каждым днем обесцениваются, поэтому в экономии смысла нет.
⠀
Второй «Сэкономил — значит, заработал»
⠀
Хочешь стать богатым? Научись контролировать свои деньги, считай их, грамотно распоряжайся ими. Знай, на что ты их тратишь.
⠀
Экономия — это нормально и рационально. Зачем разбрасываться своими деньгами и кормить других, если ты еще сам не достиг финансовой независимости?
⠀
Конечно, ты можешь выбрать любую из этих позиций или вообще придумать что-то своё!
⠀
Так или иначе, каждое действие, которое ты делаешь или не делаешь прямо сейчас — это твоя инвестиция в собственное будущее. Если человек тратит на сигареты 10.000 руб в месяц, в итоге он получит нездоровый организм. Если же он направляет 10.000 руб на активы в своем портфеле — он инвестирует в свою свободу и стабильный пассивный доход.
⠀
Здоровье — это результат. Богатство — это результат.
⠀
У некоторых людей слов «экономить» вызывает очень негативные ассоциации.
⠀
«Мы же не бедные, чтобы экономить!»
⠀
Как будто кто-то заставляет людей во всем себя ограничивать, считать каждую копейку, сидеть на хлебе и воде, пользоваться самым дешевым шампунем.
⠀
Когда мы говорим об экономии, то имеем ввиду рациональное здоровое потребление с сохранением своего качества жизни.
⠀
Суть в том, чтобы выработать полезные финансовые привычки и оптимизировать свои расходы: заткнуть все дыры, через которые постоянно утекают деньги, скоратить количество импульсивных покупок, избавиться от вредных привычек и т.д.
⠀
Поэтому делай свой выбор сам!
⠀
А если хочешь узнать, как правильно распоряжаться деньгами? Пиши в сообщения группы «Хочу зарабатывать вместе с вами» и мы отправим тебе пошаговый план составления высокодоходной инвестиционной стратегии.
⠀
#пустынядубай