Обернутые токены биткоина и других криптовалют: что это такое?

Для чего нужны обернутые токены биткоина и других криптовалют?

Вы когда-нибудь задумывались о том, можете ли вы выполнять операции с криптовалютой вне ее собственного блокчейна? К сожалению, это сделать проблематично, по крайней мере, напрямую. Эта неспособность перенести криптоактивы из одной цепочки блоков в другую считается одним из самых неприятных вопросов, с которым сталкивается криптосообщество. В настоящее время нет прямого способа, который позволил бы использовать токены биткоина в блокчейне Ethereum. Именно поэтому обернутый криптотокен — лучшее решение для плавного перехода между блокчейнами. Что такое обернутые токены и как они работают? Давайте разберемся!

Что такое обернутые токены?

Обернутые токены предназначены для использования в случаях, когда владелец криптовалюты хочет торговать на платформе, основанной на блокчейне отличном от блокчейна имеющихся у него криптоактивов. В этом случае пользователю не нужно прибегать к продаже своих криптовалют, он может из просто обернуть их.

По сути, обернутый криптотокен — это особая криптовалюта, стоимость которой привязана к стоимости другой валюты. Аналогично стейблкоинам, стоимость которых привязана к фиатным деньгам, таким как доллары США.

Обернутый токен лучше всего представить в качестве замены валюты, которая не является родной для используемого блокчейна. Использование обернутых токенов позволяет владельцу сохранить свои первоначальные активы, закрепив их в специальном цифровом хранилище. После закрепления первоначальный актив остается недоступным для владельца, пока обернутый токен находится в обращении. И несмотря на это пользователь может получить обратно свои исходные активы. Для этого потребуется специальное уведомление, которое выведет обернутый токен из обращения и уничтожит его. После этого исходный криптоактив будет выводен из хранилища и возвращен держателю.

Как работают обернутые токены?

Чтобы понять суть обернутых токенов давайте рассмотрим, как они работают. Для создания обернутого токена требуется хранитель. Хранитель — это лицо, владеющее определенным количеством криптоактивов. Стоимость созданных обернутых токенов должна быть эквивалентна стоимости этих активов 1:1.

Хранителем обычно является

• мерчант,
• ‘Multisig’ кошелек (тип кошелька, для доступа к которому требуется несколько подписей, позволяет двум или более пользователям подписывать документы вместе как группа),
• DAO (децентрализованная автономная организация)
• смарт-контракт.

Хранитель получает определенное количество криптовалюты, скажем 1 BTC, от того, кто хочет торговать на платформе на основе Ethereum. Затем переданные BTC помещаются в цифровое хранилище. В это время равная сумма в 1 WBTC чеканится в блокчейне Ethereum. Стоимость WBTC привязана к стоимости BTC и изменяется в реальном времени благодаря алгоритму смарт-контракта. В случае, если клиент хочет обменять WBTC обратно на BTC или «развернуть» его, он или она отправляет запрос хранителю. Хранитель сжигает WBTC и выпускает BTC обратно из хранилища. Доказательства транзакций хранятся в блокчейне. Важно отметить, что за упаковку и разворачивание криптовалюты взимается комиссия (газ).

Обернутые токены биткоина и других монет на Ethereum и Binance Smart Chain (BSC)

Вы можете использовать обернутые токены как в Ethereum, так и в Binance Smart Chain. В случае Ethereum такие токены могут использоваться вместо неродных активов Ethereum — токенов, которые происходят на других платформах, — чтобы они были совместимы с ERC-20 (стандарт, который используется в Ethereum для выпуска токенов). Точно так же на Binance Smart Chain различные криптовалюты могут быть обернуты с помощью Binance Bridge в токены BEP-20. Затем их можно купить или продать, или использовать для различных целей, таких как фарминг (предоставление ваших средств под проценты в криптовалюте).

Интересно, что ETH, который необходим для оплаты транзакций в цепочке блоков Ethereum, появился раньше стандарта ERC-20. Таким образом, он не совместим с ERC-20 и не может быть средством обмена непосредственно на другие токены ERC-20. Эфир необходимо преобразовать в токен ERC-20. Для этого вам нужно обернуть эфир (ETH) в  WETH. Таким образом создается токенизированная версия эфира. Обертывание ETH не влияет на его стоимость, соотношение остается 1:1. Обернутый эфир может быть создан путем отправки эфира в смарт-контракт, который забирает эфир, и отдает взамен токены ERC20.

Плюсы и минусы использования обернутых токенов

Наиболее очевидное преимущество обернутых токенов заключается в том, что они помогают преодолеть проблему несовместимости. Вы можете использовать токены в блокчейне даже если они изначально не являются для него родными.

Во-вторых, обернутые токены помогают налаживать связи и способствуют увеличению ликвидности. Ваш капитал используется более эффективно, так как вы можете отправлять простаивающие активы в работу.

И, наконец, обернутые токены поогают избежать дополнительных комиссий и увеличивают скорость транзакций.

Однако, как и все остальное, завернутые токены не лишены недостатков. Токены не допускают подлинную миграцию с блокчейна на блокчейн. Именно поэтому здесь необходимо присутствие третьей стороны. Это означает появление дополнительных расходов.

Обернутые токены биткоина и других криптоваюта — уже не те монеты, которые вы отдаете первоначально. Когда вы создаете обернутый токен вы получаете уже другую монету. Таким образом вы можете потерять некоторые функции определенного актива. Некоторые платформы не принимают обернутые токены для стейкинга или фарминга, как и некоторые биржи и кошельки.

И несмотря на то, что обернутые токены не идеальны, они помогают соединять разные блокчейны друг с другом. Это устраняет пробелы в секторе DeFi и помогает криптокапиталам инвесторов работать намного эффективнее.

Интересно, как работают другие инструменты нового криптовалютного рынка? Узнайте об этом прямо сейчас.