Текущая экономическая и политическая ситуация

Введение санкций США против ряда известных российских банков и их дочерних организаций, включая брокерские и управляющие компании, существенно изменило финансовый ландшафт. Эти ограничения влекут за собой замораживание всех долларовых счетов и активов, запрещают любые транзакции с валютой, и не дают российским гражданам и компаниям работать на зарубежных финансовых рынках. Более того, европейские страны присоединились к поддержке этих санкций, что привело к блокировке транзакций в евро и взаимодействия с соответствующими инвестиционными организациями.

Оценка воздействия ограничений на активы клиентов

Несмотря на то, что санкции нарушили деятельность пострадавших брокеров и доверительных управляющих, важно с холодной головой оценивать потенциальные риски для своих инвестиций. Во многих случаях денежные средства и ценные бумаги не могут подвергаться прямой опасности, поскольку хранятся на отдельных счетах или в депозитарных организациях. Однако если ваш брокер подпадает под санкции, следует связаться с ним и уточнить эти моменты, чтобы обеспечить безопасность своим инвестициям.

Принятие защитных мер

Когда объявляются санкции, компаниям обычно предоставляется период в 2-4 недели для завершения своей текущей деятельности. Именно в этот период начинают действовать ограничения на иностранные активы. Этот график позволяет попавшим под санкции посредникам принять необходимые меры для защиты интересов своих клиентов и предотвращения блокировки денежных средств и ценных бумаг.

В ответ на введение мер воздействия Банк России поручает пострадавшим посредникам принимать конкретные меры по защите активов своих клиентов. Одна из таких мер включает самостоятельный перевод иностранных ценных бумаг в альтернативные депозитарии. Такое инициативное решение Банка России направлено на то, чтобы активы людей не были заблокированы и оставались доступными даже в условиях применения иностранными государствами мер воздействия.

Посредник, который подпадает под санкции, играет решающую роль в защите интересов своих клиентов в этот непростой период. Они отвечают за реализацию необходимых мер по переводу иностранных ценных бумаг в другие депозитарии, обеспечивая непрерывность доступа своих клиентов к этим активам. Соблюдая директивы Банка России, попавшие под ограничения посредники стремятся минимизировать влияние запретов на портфели своих клиентов. Чтобы получить доступ к своим инвестициям, пользователю нужно заключить договор с новой брокерской компанией. Обычно это делается удаленно, через мобильное приложение, лобо офис компании. 

Чтобы обеспечить защиту своим инвестициям, также  

1. Поддерживайте открытую связь со своим финансовым учреждением, чтобы быть в курсе любых событий и понимать, какие шаги они предпринимают для снижения рисков. 
2. Изучайте альтернативные варианты вложений, на которые не распространяются те же ограничения, например диверсификацию вашего портфеля или рассмотрение инвестиций в страны, не попавшие под запреты.
3. Обратитесь за советом к квалифицированному финансовому консультанту или юристу, который может оценить риски и дать рекомендации, адаптированные к вашим конкретным обстоятельствам.

Если брокер управляет моими российскими активами?

Запреты в первую очередь нацелены на иностранные инвестиции, не затрагивая отечественные ценные бумаги. Вы можете продолжать работать со своим брокером, если держите в портфеле только российские акции. Пока брокер занимается рынком отечественных активов, ограничения иностранных государств не должны влиять на их работу по управлению инвестициями своих клиентов. Крайне важно связаться с вашим брокером, чтобы убедиться, что он хорошо разбирается в правилах и может предоставить вам индивидуальнеые рекомендации.

Заключение

Хотя введение запретов в отношении посредников из-за геополитических факторов может создать неопределенность, клиентам всегда стоит оставаться информированными и проявлять инициативу. Понимая налагаемые ограничения и принимая соответствующие меры, люди могут защитить свои инвестиции и обеспечить безопасность своих активов. Не забывайте оставаться в курсе событий, обращаться за профессиональным руководством и изучать альтернативные варианты снижения потенциальных рисков в эти трудные времена.

А чтобы еще больше узнать о различных финансовых инструментах, создайте личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас.

Запись Что делать, если ваш брокер подпадает под санкции? впервые появилась Golden island.

Фундаментальная часть стоимостного инвестирования заключается в том, чтобы инвестиции в акции были обеспечены запасом прочности. Такое руководство дает автор книги «Разумный инвестор» Бенджами Грэм.

Это означает, что вы покупаете акцию, когда ее цена не просто ниже или равна предполагаемой стоимости акций, она значительно ниже.

Запас прочности — это разница между текущей стоимостью акции компании и ее внутренней стоимостью. Запас прочности показывает насколько текущая стоимость акций ниже их внутренней стоимости.

Как работает план стоимостного инвестирования?

Чтобы купить акции по заниженной цене, вы должны сначала узнать, какова их справедливая цена. Этот процесс объединяет искусство и науку. Наука заключается в том, что при точных оценках компании и вашей целевой ставке доходности вы можете легко рассчитать объективную справедливую стоимость любого бизнеса или актива, который производит денежный поток.

Искусство заключается в том, что, конечно, у вас нет точных оценок, у вас есть только ваши несовершенные предположения. Вы можете делать оценки на основе исторических темпов роста или на основе будущих тенденций, которые могли бы сформировать эти темпы роста, на основе анализа того, как компания тратит свои денежные средства, или на основе реалистичных управленческих прогнозов и схемы выполнения этих прогнозов.

Формула запаса прочности:

Запас прочности = 1 — Текущая цена акции / Внутренняя стоимость акции

Запас прочности на примере

Предположим, что инвестор платит $9,50 за акцию, которую он считает равной $10,00.

Поскольку инвестор платит 95% от оценочной первоначальной стоимости ($9,50 вместо $10,00), его запас прочности составляет 5%. Если этот инвестор не будет покупать акции до тех пор, пока они не начнут торговаться по $7 за акцию, у него будет гораздо больший запас прочности — 30%.

Чем ниже внутренней стоимости (иногда называемой «справедливой стоимостью») будут находиться стоимость акций компании, тем выше будет запас прочности. И наоборот, если акция торгуется по справедливой стоимости или даже выше ее, тогда запас прочности для данного типа инвестиций будет равен нулю. Это делает акции теоретически подверженными большему риску.

Процент берзрисковости

После того, как инвестор определит внутреннюю стоимость акции и рассчитает запас прочности, он должен сравнить эту маржу с эталонной нормой доходности инвестиций с низким уровнем риска. Сравнивая потенциальную доходность акций или других инвестиций с безрисковыми облигациями, инвестор может лучше понять, будет ли запас прочности адекватно компенсировать ему риск.

Если процент безрисковости относительно высок, инвесторы могут потребовать больший запас прочности для своих рискованных инвестиций в акции. Однако, если безрисковые ставки низкие, возможно инвестор сможет принять более низкий запас прочности.

Почему важно следовать инструкции по стоимостному инвестированию?

Когда был введен термин «запас прочности», он предположил, что внутренняя стоимость акции может быть рассчитана методически. Бенджамин Грэм, создатель запаса прочности, предположил, что это можно сделать путем анализа активов и бизнес-модели компании и прогнозирования ее будущих доходов. Практически все методы расчета внутренней стоимости включают в себя прогнозирование. Но в конечном итоге оно может оказаться неточным и / или может зависеть от непредсказуемых факторов в будущем. Поэтому решения, основанные на этих методах, сопряжены с определенной степенью риска.

Какой размер запаса прочности необходим для того, чтобы акция считалась инвестицией в истинную стоимость? Это зависит от нескольких факторов, включая рыночные условия, толерантность к риску и даже фундаментальные перспективы рассматриваемой компании. Когда инвестор чувствует себя очень уверенным в том, что прогнозируемая им стоимость акций является точной и вряд ли будет существенно меняться, он может принять более низкий запас прочности. Это обычно имеет место с хорошо известными фирмами в зрелых отраслях с четкой видимостью доходов и стабильным отчетом о движении денежных средств.

Попытка установить точную справедливую стоимость для других компаний, особенно молодых, работающих в нестабильных отраслях, может быть чрезвычайно сложной задачей. В этом случае предусмотрительные инвесторы, как правило, должны требовать более высокого запаса прочности, чтобы компенсировать неопределенность, лежащую в основе расчетов.

Размер запаса меняется в зависимости от стратегии инвестирования

«Инвестирование в дешевые компании» относится к покупке акций в компаниях с серьезной недооценкой. Цель состоит в том, чтобы найти значительные несоответствия между текущими ценами на акции и внутренней стоимостью этих акций. Из-за разницы, эти компании часто либо маленькие, либо в плохой форме. Если бы они были хорошо известны и находились в хорошей форме, то вряд ли когда-либо происходило бы серьезное несоответствие стоимости и цены.

Инвестирование в дешевые компании требует мужества. Основная идея, которую несет руководство по стоимостному инвестированию: вы должны выбраться из-под обломков и найти ценность там, где другие ее не видят. Вы должны видеть информацию, которую другие не видят. Либо вы должны интерпретировать информацию, которой обладают другие, но неправильно истолковывают ее. Излишне говорить, что такая стратегия требует значительного запаса прочности для инвестиций.

«Рост инвестиций по разумной цене (GARP)» относится к более сбалансированному подходу. Используя этот метод инвестирования, вы выбираете компании с положительными темпами роста, которые также торгуются несколько ниже собственного расчета справедливой стоимости. Инвестирование в рост дивидендов подобны инвестированию GARP, потому что инвестирование в дивидендный рост зависит от выбора компаний по различным критериям: с сильным балансом, способностью вырастить дивиденды за счет спадов, а также продуктом или услугой, которые вы можете видеть существующими и действительно процветающими через 10 или 20 лет. При инвестировании в GARP или Dividend Growth Investing важно иметь как минимум 10% запас прочности.

Руководство по стоимостному инвестированию не единственный инструмент, позволяющий выгодно вкладываться в компании. Узнайте больше обо всех тонкостях инвестирования здесь!

Запись Запас прочности: руководство по стоимостному инвестированию впервые появилась Golden island.

Бенджамин Грэм легко мог бы стать самым известным инвестором 20-го века. Если бы не его ученик Уоррен Баффет, вероятно, единственный человек, который превзошел Грэма в инвестировании.

В своей книге «Разумный инвестор» Бенджами Грэм раскрывает теорию стоимостного инвестирования. Такой подход направлен на получение стабильной долгосрочной прибыли, благодаря выбору компаний с высокой внутренней стоимостью. Формула инвестирования, основанная на выявлении недооценённых ценных бумаг.

Выйдя из бедности, Грэм стал отличником Университета Колумбии и после окончания начал свою инвестиционную карьеру с работы на Уолл-стрит. Он записал свои принципы инвестирования в книге «Разумный инвестор» еще в 1949 году. Эту книгу Уоррен Баффет назвал лучшей книгой об инвестициях. Узнаем по подробнее!

3 ключевых урока теории инвестирования, которые помогут получать доход:

Формула инвестирования основывается на трех принципах:

• анализировать на долгосрочную перспективу.
• защищать себя от убытков
• не стремиться к получению сумасшедшей прибыли.

Никогда не доверяйте Мистеру Рынку, он может быть очень иррациональным в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Придерживайтесь строгой формулы, по которой вы делаете все свои инвестиции, и у вас все будет хорошо.

Готовы стать «разумными инвесторами»? Тогда, поехали!

Урок 1: Три принципа разумного инвестирования

По словам Бенджамина Грэма, разумные инвестиции основаны на трех принципах:

• Всегда анализировать долгосрочное развитие и принципы управления компанией, прежде чем инвестировать в нее.
• Защищать себя от потерь путем диверсификации.
• Никогда не гнаться за сумасшедшей прибылью, а концентрируется на надежном и стабильном доходе.

Известная цитата Уоррена Баффета: «Правило № 1: никогда не теряйте деньги. Правило № 2: Никогда не забывайте Правило № 1.»

Это именно то, что из себя представляет разумное инвестирование. Никто не может предсказать следующий Facebook, но каждый может защитить себя от потерь.

После проведения тщательного анализа, разумные инвесторы находят акции с разрывом между их текущей ценой и внутренней ценностью компании, которая будет раскрыта в будущем. При проведении анализа инвесторы основываются на доказательствах, собранных в результате изучения истории компании и ее управленческих ценностей.

Разумный инвестор инвестирует в несколько таких компаний, чтобы не потерять все. А затем получает 10%, 12% или даже 15% в год.

Урок 2: Никогда не доверяйте Мистеру Рынку

Самая известная аллегория Грэма — это Мистер Рынок, в которой он представляет весь фондовый рынок в виде одного человека. Что бы вы сделали, если бы Мистер Рынок появлялся каждый день у вас на пороге и называл различные цены на акции?

По словам Бенджамина Грэма, лучше всего игнорировать Мистера Рынка. Иногда цены, которые он называет, могут показаться подозрительно дешевыми, а иногда — астрономически высокими. Это потому, что Мистер Рынок не очень умен, абсолютно непредсказуем и страдает от серьезных перепадов настроения.

Например, за месяц до выпуска нового iPhone акции растут, в то время как люди стоят в очереди перед магазином Apple. Но когда новый телефон получается не таким, как ожидалось, акции могут резко упасть уже на следующий день.

Мы настолько хорошо распознаем шаблоны, что пытаемся находить их даже там, где их нет. Вот почему мы начинаем верить, что курс акций будет расти, если он держится высоко на протяжении 10 дней.

Если вы хотите быть разумным инвестором, положитесь на собственные исследования и вообще игнорируйте рынок.

Урок 3: Всегда придерживайтесь строгой формулы и у вас все будет хорошо

И наконец, чтобы избавиться от эмоционального стресса, связанного с инвестированием, всегда придерживайтесь строгой формулы при инвестировании. Грэм называет это формулой инвестирования или усреднением долларовой стоимости.

Это означает, что вы просто устанавливаете фиксированный бюджет, который планируете инвестировать каждый месяц или каждый квартал, а затем вкладываете эти деньги в акции, выбранные ранее, независимо от их текущей цены.

Например, вы ежемесячно откладываете 10%  своего дохода. Эти деньги поступают на ваш инвестиционный счет, а затем вы покупаете акции, которыми уже владеете. Это не вызовет эмоционального потрясения, потому что вы будете вкладывать одну и ту же сумму снова и снова. Не больше, когда акции будут стоить дешевле, и не меньше, когда – они подорожают.

Это отличный способ защитить себя от убытков, которые могут произойти, когда вы вложите большую сумму за один раз и компания потерпит крах.

Что еще вы узнаете, изучив формулу успешных инвестиций?

• Чем отличаются инвестиции от спекуляций
• Почему вам нужен запас прочности на каждую акцию, которую вы покупаете
• Самая важная область, которую вы должны понять, прежде чем начать ценить инвестиции (это не политика)
• Основы портфельной политики и другие базовые знания о фондовом рынке

Формула инвестирования — лишь небольшая доля знаний, необходимых для получения прибыли. Больше теории ты можешь изучить вместе с нами. Начни прямой сейчас!

Запись «Разумный инвестор»: формула инвестирования за 4 минуты впервые появилась Golden island.

В этой статье мы расскажем о пяти ошибках инвестирования в фондовый рынок, которые следует избегать. Вы должны знать их, если являетесь новичком и даже если занимались инвестированием какое-то время. Итак, как правильно инвестировать в акции?

Если вы начинающий инвестор, вот некоторые ошибки инвестирования, которые допускают новички, когда начинают инвестировать в акции:

# 1. Предполагать, что тренд продолжится

Давайте начнем с одной из самых распространенных и простых ошибок инвестирования в фондовый рынок. Вы новичок и не совсем понимаете, как работают акции и какие факторы влияют на цену акций. Если вы посмотрите на одни компании и их прошлые результаты, легко предположить, что они будут продолжать работать подобным образом. Именно здесь легко допустить ошибку.

Такое мышление является большой ошибкой и может стоить вам ваших денег. Акции этой компании могут продолжать приносить огромные прибыли, но также они могут так же легко упасть. Отсюда делайте вывод – необходимо оценивать будущий потенциал акции, а не прошлое компании.

# 2. Не исследовать заранее

Еще одна инвестиционная ошибка, которую следует избегать на фондовом рынке, — это не исследовать компанию. Как и в случае № 1, когда легко предположить, что восходящий тренд продолжится, и эти доводы могут стать решающим фактором при покупке акций, но это не тот путь, по которому можно идти. Для начала вам нужно взглянуть на факты.

Вы должны провести свое личное исследование, чтобы лучше понять, будут ли эти акции удачной покупкой или нет. Существует множество способов проведения исследований для определенной компании, но вам нужно знать основы.

Вы можете начать исследование, просто следя за новостями компании, в которую вы заинтересованы инвестировать. Это поможет вам быть в курсе того, что планирует компания, выпускает ли она новые продукты и т. д. Найдите удобные ресурсы, которые предоставляют информацию, а также новости, связанные с акциями, которые вы изучаете в настоящее время.

Помимо новостей, вам следует ознакомиться с финансовыми показателями компании. Это может включать операционные доходы компании, расходы, прибыль или убытки, размер задолженности компании и многое другое. Например, в Yahoo Finance можно смотреть статистику о компании и ее акциях.

# 3. Внешние факторы влияют на торговые решения

Третья из ошибок инвестирования, на которую стоит обратить внимание, это влияние мнения других на ваше торговое поведение. Например, если вы читаете статью, и автор говорит, что вам нужно купить конкретную акцию из-за ее производительности или потенциала, а затем вы идете и покупаете акции этой компании, это может сильно навредить вашему портфелю, так как вы на веру принимаете чужие мнение и предположения.

Никто в этом мире не будет думать так, как вы, и анализировать акции так, как вы. Поэтому вы должны основывать свои торговые решения исключительно на своих собственных выводах. Просто проведите собственное исследование, проанализируйте акции, а затем принимайте решение.

# 4. Нарушать данное себе слово

Это одна из тех ошибок инвестирования, которую начинающие инвесторы легко совершают. Например, в краткосрочной торговле вы покупаете акции, потому что читаете статью о компании и думаете, что доходность по ним возрастет. Вы говорите себе, что собираетесь продать свои акции после того, как цена подскочит.

Случилось то, что вы ожидали: цена акций выросла после того, как их доходность была опубликована! Но теперь вы вдруг решили не продавать акции, хотя до этого приняли совершенно другое решение. Цена акций продолжает расти, и вы начинаете думать, что сохранение акции было не ошибкой и собираетесь заработать на них снова. Это было хорошо, что вы не продали акции, иначе вы бы упустили потенциально огромную прибыль, верно? Но есть большая проблема.

Ошибка в том, что вы не слушаете себя и не держите слово, данное себе. Это может сработать на вас, но то, что должно было быть быстрой покупкой и продажей, теперь превращается в долгосрочное удержание. Теперь вы должны или будете инвестировать в эту компанию больше, чем планировали.

Цена акций зависит от множества факторов, которые вам нужно будет учитывать, чтобы увидеть, будет ли эта цена акций продолжать расти или начнет падать. Теперь давайте посмотрим на ту же ситуацию, с другой стороны. Выходит отчет о доходах, и существует еще один фактор, который вы не учли: сейчас цена акций падает.

Итак, у вас есть два варианта. Либо вы продаете акции и сокращаете свои убытки, либо ждете пока цена акций возрастет, чтобы вы смогли выйти в ноль. Если вы сдержите свое слово, вы сможете сократить свои потери и уйти. Но если вы решите остаться, вам придется больше инвестировать в эту компанию, чем вы изначально планировали, и вы по-прежнему не будете уверены, повысится ли цена акций снова или нет.

Поэтому держите свое слово и делайте то, что вы планировали.

# 5. Диверсифицировать слишком широко

Последняя из ошибок инвестирования, которую следует избегать — это слишком широкая диверсификация. Небольшая диверсификация допустима. Однако, когда вы начинаете варьировать широким спектром различных инвестиций, вы можете потерять все. Вы можете начать уделять внимание большому количеству различных видов акций и инвестировать, не проведя предварительных исследований, допустив ошибку инвестирования №2.  А акциям, которые вас интересовали, вы не сможете уделять достаточно внимания.

Как правильно инвестировать в акции? У вас есть 5 ошибок, которые следует избегать. Эти ошибки являются универсальными, поэтому вы можете держать их на заметке, когда будете вкладывать свои деньги в любые другие проекты.

А чтобы не допускать ошибок, найдите себе опытного куратора прямо сейчас.

Запись Как правильно инвестировать в акции: избегайте 5 ошибок впервые появилась Golden island.

Вы, наверняка, когда-нибудь слышали об акциях и облигациях. Ведь невозможно продвинуться в мире инвестиций без понимания этой фундаментальной концепции. Так в чем же отличие акций от облигаций? Давайте разберемся!

И акции, и облигации являются, пожалуй, самыми распространёнными формами инвестирования. Оба инструмента дают возможность вкладывать деньги в определенную компанию и получать прибыль. Более предприимчивые инвесторы получают от ценных бумаг не просто прибыль, а создают огромные капиталы. Возьмем, например, Уоррена Баффета, который стал одним из самых богатых людей в мире благодаря этим инвестиционными возможностям.

Многие люди задают вопросы, как именно работают акции и облигации, и в чем заключаются различия между этими двумя формами?

Что такое акции?

Акции представляют собой долю собственности в компании. Говоря простым языком, когда вы покупаете акции, вы получаете полное или частичное владение этой компанией. Вы, владелец акции, и теперь называетесь акционером. А ваша доля в этой компании определяется пропорционально количеству акций, которыми вы владеете. Если вы хотите в большей степени владеть компанией, вам придется купить больше акций. Вместе с акциями вы получаете право голоса в компании.

Что такое рыночная капитализация

Рыночная капитализация — это общая рыночная стоимость всех размещенных акций компании. Вы можете рассчитать ее путем умножения количества размещенных акций компании на текущую рыночную стоимость одной акции.

Например,

Стоимость акции = 10 долларов

Всего выпущенных акций = 100 миллионов

Рыночная капитализация = 10 х 100 000 000 = 1 млрд долларов.

Знания о коэффициенте капитализации позволят вам иметь больше представления о риске и об окупаемости ваших инвестиций.

Что такое фонды с малой капитализацией

Фонды с малой капитализацией обычно состоят из компаний с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Это относительно молодые или совершенно новые компании, который имеют тенденцию уделять большое внимание развитию, поэтому потенциал роста высок. Ключевое слово здесь «потенциал», так как более высокое вознаграждение, подразумевает под собой больший риск.

Что такое фонды средней капитализации

В среднюю капитализацию обычно включают компании с рыночным капиталом от 2 до 10 миллиардов долларов.

Что такое фонды с большой капитализацией

Фонды с большой капитализацией обычно включают компании с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и выше. Это более стабильные компании. Они не пытаются удвоить свой капитал за короткие сроки. Их приоритетные задачи — поддерживать стабильность и доминирование на рынке, поэтому они рискуют меньше.

Почему важно разбираться в приведенных выше определениях? Потому что, чем меньше пределы капитализации, тем более нестабильны акции компании, и наоборот, чем больше коэффициент капитализации, тем стабильнее компания и меньше риск.

Акции, в отличие от облигаций, имеют тенденцию к колебаниям стоимости и постоянно находятся в обороте. Акции можно продать на фондовом рынке в любое время по вашему желанию. Вы можете совершать краткосрочные или долгосрочные сделки. Стоимость конкретной напрямую связаны с результатами деятельности компании. Если у компании дела идут хорошо, стоимость акций увеличивается. И наоборот, если компания выживает, стоимость акций резко снижается.

Из-за нестабильного положения акций этот вид инвестиции считается более рискованным, чем инвестирование в облигации.

В чем разница акций и облигаций

Лучший способ понять суть облигаций — это представить, что облигации — это кредит или долг. Когда вы инвестируете в облигации, вы, как правило, одалживаете свои деньги компании. Компания, в свою очередь, выдает вам квитанцию ​​о кредите вместе с обещанием выплаты дохода:

• купонные облигации — по ним вы получите проценты от номинальной стоимости.
• дисконтные облигации — при покупке стоят ниже номинальной стоимости, но погашаются по номинальной.

Стоимость облигаций зависимости от процентной ставки экономики в целом. Чем дольше срок погашения облигации, тем сильнее изменится ее цена в случае повышения или понижения ставки ЦБ.

Владея облигациями, вы не являетесь владельцем компании, и не можете влиять на принятие решений. Однако, если компания обанкротится, вы, скорее всего, вернете свои деньги, в отличие от инвесторов-акционеров.

Облигации имеют сроки погашения. И разные облигации имеют разные сроки погашения. Что это значит?

После наступления даты погашения облигации основная сумма, уплаченная за эту облигацию, возвращается инвестору. Самый высокий риск у инвестирования в облигации — потеря вашей основной суммы инвестиций. Компании, которые имеют более высокую кредитоспособность, как правило, являются более безопасными для инвестирования в облигации. Лучшей формой «безопасных» облигации является государственный облигационный займ. Главное помните, что если вы выбираете безопасные инвестиции, будьте готовы принять более низкую ставку доходности.

И акции, и облигации могут быть выгодными средствами инвестирования. Тем не менее, важно понимать, что оба инструмента имеют свои определенные риски.

Мы выяснили в чем заключается отличие акций от облигаций. Акции, как правило, более рискованные, но имеют более высокий коэффициент возврата инвестиций. Облигации более безопасны, но гарантируют меньшее, зато стабильное вознаграждение. Ключом к эффективному инвестированию является проявление должной осмотрительности и минимальный уровень риска, которого вы можете добиться благодаря диверсификации.

Начните узнавать больше о высокодоходных инструментах инвестирования прямо сейчас.

Запись Отличие акций от облигаций: за 5 минут об особенностях впервые появилась Golden island.

Когда Уоррен Баффет говорит, инвесторы всегда слушают. Компания Баффета Berkshire Hathaway покупает недооцененные акции компаний для последующего долгосрочного управления. В период с 1965 по 2016 год Berkshire Hathaway вернула инвесторам годовые 20,8%. История успеха миллиардера из штата Небраска принесла ему прозвище «Оракул из Омахи». Теперь многие инвесторы цепляются за каждое его слово, чтобы понять какие акции стоит покупать и достичь успеха на рынке.

Одна из самых известных цитат Баффета:

«Бойся, когда другие становятся жадными, и будь жадным, когда другие начинают боятся»

Эта инвестиционная мудрость, по сути, является контраргументом, советуя, как бы идти против принципов инвестирования. Однако весь смысл открывается в реализации этой стратегии.

Понимание того, как ведут себя рынки

Инвестиционные рынки цикличны. Цены растут, достигают максимума, падают, а затем отскакивают. Настроения инвесторов меняются вместе с тенденциями цен на акции. По мере того, как цены на рынке начинают расти, инвесторы мгновенно пытаются урвать свою выгоду, волнуются и вскакивают на подножку уходящего поезда, вкладывая деньги в «горячие» активы. Баффетт характеризует инвесторов, стремящихся получить прибыль от растущего фондового рынка, как «жадных».

Жадные инвесторы, как правило, упускают из виду самый важный фактор покупки акций: цену. Независимо от общих рыночных тенденций, если инвестор платит слишком высокую цену за акцию, скорее всего, он потеряет деньги в момент, когда рынок скорректируется и цена вернется обратно. Вот почему Баффет предостерегает от жадности в инвестировании.

Оценка движения рынка

На растущем фондовом рынке стоимость активов, как правило, завышена. Например, в течение последних 30 лет инвесторы покупали акции с годовой прибылью в один доллар по очень широкому диапазону рыночных цен. Вилка коэффициента цена/прибыль колебалась от 11,69 в декабре 1988 года до пика — 122,39 в мае 2009 года. Эти цены на фондовом рынке являются предвестниками будущих цен.

Более высокие текущие коэффициенты цена/прибыль предсказывают более низкие будущие цены акций. Жадные инвесторы, которые гонятся за доходностью и покупают акции по высокой цене, в будущем скорее всего получат более низкие доходы.

Когда цены на акции поднимутся и снова начнут падать, инвесторы испугаются и станут паниковать. Обычно тот, кто покупал акции на пиках рынка, разворачивается и продает все во время последующего падения. Эти напуганные инвесторы делают именно то, против чего предупреждает Баффет: продажа на страхе.

Когда рыночные цены падают, значения коэффициента цена/прибыль падают, а акции дешевеют. Опытные инвесторы, которые покупают ценные бумаги, когда другие боятся, обычно покупают недооцененные акции с более низким коэффициентом цена/прибыль и получают более высокую прибыль в будущем.

Мудрость Баффета оправдывает себя, так как акции с более низкой стоимостью опережают активы с более высоким коэффициентом цена/прибыль в будущем и наоборот. Таким образом, чтобы реализовать совет Баффета, не поддавайтесь влиянию толпы. Когда активы высоко ценятся, будьте осторожны и не прыгайте на рынки со всеми своими инвестиционными долларами. Когда рыночная стоимость акций упадет, будьте храбрыми и подбирайте акции для продажи.

На первый взгляд кажется, что все логично. Но этот совет, вступает в противоречие с другой классической мудростью инвестирования.

«Не боритесь с тенденцией»

«Не боритесь с тенденцией» — еще один принцип мудрости инвестирования, предупреждающий инвесторов не торговать против тренда. Эта мудрость предполагает, что растущие акции будут расти и дальше, а падающие акции будут продолжать снижаться. Таким образом, по мере роста акций, если вы будете придерживаться рекомендации и «не бороться против тренда», вы продолжите покупать, независимо коэффициента цена/прибыль.

Эта позиция похожа на импульсную инвестиционную стратегию, когда следуя за движением цен на акции, инвесторы стремятся заработать на тенденциях роста или снижения. Они полагают, что эти акции будут продолжать двигаться в том же направлении, когда они поймали импульс, который, по сути, уже остался в прошлом. Идея основывается на том, что на рынке всегда имеется большое количество инвесторов, которые будут покупать любые «горячие» акции.

Импульсные инвесторы, не уверены, что их быстрорастущие ценные бумаги дадут им прибыль в долгосрочной перспективе, но они знают, что в краткосрочной перспективе люди продолжат покупать их.

На первый взгляд кажется, что совет Баффета, противоречит импульсной стратегии. Тем не менее, у них есть общие черты. Мудрость Баффета помогает инвесторам инвестировать в недооцененные или справедливо оцененные активы с хорошими инвестиционными перспективами в будущем. Лагерь «не боритесь с тенденцией» рекомендует инвестировать, пока цены на акции растут.

Поскольку цены на акции растут, на ранних стадиях бычьего рынка акции могут быть недооценены. С этой точки зрения на экономический цикл стратегия Баффета и импульсная стратегия находятся в согласии.

Позже, когда цены на фондовом рынке продолжат расти и превысят свою внутреннюю стоимость, инвесторы станут жадными и импульсные инвесторы продолжат покупать акции. Именно здесь два инвестиционных лагеря расходятся: импульсные инвесторы уделяют меньше внимания оценке акций и больше — тренду цены.

Согласование стратегий

Секрет умной стратегии инвестирования заключается в понимании ценности ваших инвестиций. Если цены на активы существенно превышают их исторические нормы, а инвесторы полныэнтузиазма, будьте осторожны. И наоборот, следовать тенденциям — это хорошо, если вы точно знаете, когда тренд развернется. Если вы не знаете, тогда лучше понять рыночную оценку и не платить слишком много за ваши финансовые активы.

Теперь вы знаете, какие акции стоит покупать. Но не забывайте диверсифицировать. Создайте свой прибыльный инвестиционный портфель прямо сейчас.

Запись Советы от Уоррена Баффета: какие акции стоит покупать впервые появилась Golden island.